АФК Система (AFKS)

Да им , они простых людей за людей то не считают

Ога. Когда утром в туалет по-большому собираются) Прихватывают с собой планшет с открытой веткой форума МФД)

Скоро, скоро 25+

Ну сегодня покупки уже полностью перекрыли сегодняшние продажи

отскочистам утренним дали 3+%, сейчас они продают... дальше может и вверх мишек потащат

Не барское это дело - читать. Голова занята чем бы ещё диверсифицировать, в каком тренде поучаствовать. Или как Ричард Брэнсон и Илон Маск - на чём и куда ещё слетать.

Но акция Системы знатно летает. То ли шортистов каких-то поймали, то ли они абсолютно манипулируемые

Это чисто наша фишка (ну может еще на других рынках развивающихся стран такое). Когда нормально, что фрифлоат в 5-15% от общего количества акций. На развитых рынках иначе, там "контролирующим" может быть пакет в 15-20%, а остальное в свободной продаже. Поэтому забив на капу можно моментом этого самого контроля лишиться. А со сменой собственника весь нерадивый топ-менеджмент отправится на биржу труда с соответствующей репутацией. Поэтому там это самоподдерживающаяся система, где рост капы выгоден всем. У нас же... собственно, все последние наипо, когда выкидывается на рынок 5-10% акций - это в первую очередь обкэшивание владельцев без рисков потери контроля.

Сегодня большие обороты прошли, либо собрали , либо раздали 😂

Итоги 2023 г.
Природа убытка рождает вопросы, равно как и корпоративный контур холдинга

АФК Система представила консолидированную финансовую отчетность за 2023 г. К сожалению, компания отошла от практики полноценного сегментного раскрытия информации, что существенно затруднило обновление модели.
См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/prochie/afk_sistema/
Общая выручка холдинга выросла на 16,8% и составила 1 045,9 млрд руб. В абсолютном значении наибольший вклад в выручку внесли МТС (за счет телеком-услуг, Медиа, продаж в розничном бизнесе, роста розничного кредитного портфеля, комиссионных доходов Финтех, развития рекламного бизнеса), агрохолдинг Степь (за счет трейдинговых направлений, увеличения объема реализации молока и урожая в сегменте Растениеводство) и девелопер Эталон (увеличение продаж, а также эффект от консолидации приобретенных активов). Единственным крупным активом, сократившим свои доходы, стала Сегежа (-8,4 млрд руб.).
Операционная прибыль холдинга сократилась на 26,2% до 116,3 млрд руб., что обусловлено высокой базой прошлого года из-за единоразовой прибыли от приобретения девелоперских активов в размере около 33 млрд руб. Однако и на уровне скорректированной OIBDA холдинг показал снижение на 2,1% на фоне провала результатов в Сегеже (снижение на 13,9 млрд руб.), а также в прочих активах (падение на 13,1 млрд руб.). В последнем случае компания в качестве причины слабой динамики указывает на штрафы, списание ТМЦ и рост расходов на инфраструктурные проекты, не приводя никакой более подробной информации. Указанную динамику не смогли компенсировать хорошие результаты по скорректированной OIBDA МТС и Cosmos Hotel Group.
В блоке финансовых статей, в первую очередь, отметим рост процентных расходов на 18,6%, составивших 133,9 млрд руб., вызванных как ростом размера кредитного портфеля, так и увеличением стоимости его обслуживания. Помимо этого, Система отразила положительные курсовые разницы, составившие 9,4 млрд руб., против 1,2 млрд руб. годом ранее. Отрицательный эффект от переоценки стоимости деривативов составил 6,0 млрд руб., против положительной 9,8 млрд руб. годом ранее. Отметим также получение корпорацией убытка от участия в ассоциированных и совместных предприятиях в размере 5,9 млрд руб. (годом ранее - прибыль 4,2 млрд руб.), природу которого компания не раскрыла.
С учетом прибыли от прекращенных операций в размере 3,7 млрд руб., а также неконтрольной доли участия итоговый убыток холдинга составил 23,6 млрд руб. против прибыли годом ранее. По состоянию на конец отчетного периода балансовая стоимость акции составила 7,73 руб.
Также отметим, что в марте текущего года АФК Система утвердила новую редакцию дивидендной политики. Целевой размер дивидендов, предполагаемых к выплате в 2024 г., составит не менее 0,52 руб. на акцию и в последующие два года его ежегодный темп роста будет укладываться в диапазон 25-50%.
Среди прочих моментов отчетности отметим неуклонно растущую долговую нагрузку холдинга: общий долг составил 1,2 трлн руб., из которых на долю корпоративного центра приходится 265,7 млрд руб. Фактически с 2017 г. размер долга АФК Система удвоился. В то же время выручка компании показала более скромный рост, а OIBDA все эти годы находится несколько выше отметки 200 млрд руб.
В целом хорошие результаты МТС, Степи и гостиничного комплекса были полностью нивелированы слабыми результатами Сегежи, а также прочих активов. С учетом того, что отчетность за 2022 г. была пересчитана, возникает вопрос об актуальном корпоративном контуре АФК Система. Пожалуй, это первая отчетность компании, из которой нет ответа на вопрос о составе активов холдинга.
По итогам вышедшей отчетности мы не стали вносить существенных изменений в модель компании, ограничившись уточнением размера собственного капитала. Помимо этого мы скорректировав в меньшую сторону ожидания по дивидендам за 2023 г. В результате потенциальная доходность акций компании осталась на прежних уровнях.
См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/prochie/afk_sistema/
На данный момент бумаги компании торгуются исходя из P/BV 2024 2,2 и перестали входить в число наших приоритетов.
___________________________________________
Телеграм канал: https://t.me/arsageranews

Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...

Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZh...

Опять наторговали на 3,7 ярда . Эх, что-то интересное происходит в этой акции.

Что что, всём интересно когда про ипо скажут, специально тянут резину, и даже отчёт постарались занегативить, кстати на сайте системы стало практически ноль инфы по составляющим компахам, шифровщики

Новость уже есть

это чтобы больше шортов набилось . все для этого ..ждем 30 потом 35 и 40 руб

Не видел, МТС банк это к системе оч посредственно, а про степь МЕДСИ биннофарму пока только слухи вроде

я вот что думаю там из 7 млрл байбека только часть небольшую успели сделать ..

вот отчет с небольшим убытком и тяп ляп и сделали , надо успеть еще докупить и отдать акции топам ну и переставить на 35 -40 руб и там они их уже продадут .
5 млрд убытка при 1 трлн выручке по сути ничто

Просто когда рынок растет и идей нету, даже такое бездивное Г растет... Там же типа наипошивание идея, куча каналов в тг начали народную биржевую игру "кто последний тот лох"... Больше никакого логического обьяснения не вижу... Если все посчитать то например если бы система тупо все дивы мтс тупо ложила на депозит в сбер это было бы выгоднее... А с точки зрения переоценок так обычка сургута интереснее там кеш, но я держу только префа сургута... ну или тот же Газик который стоит как его дочка газпромнефть...

система теоритически все свои активы может распродать и закрыть долги 240 млрд на ней )
всех уволить и выйдет около 55 руб на акцию +-

выведет дочекна айпио подождите год +- и посмотрим сколько будет система стоить
все же понимают , что тут фишка не в дивах...

вот только в сургуте и газике наврятли будет - раскрытие стоимости ) и кстати в газике оно под вопросом .
а в системе вполне реально 40 +- руб увидеть