Alibaba Group Holding Ltd (BABA)

Не нашел темы про эти акции, решил создать. Если кто-то торгует ими, добро пожаловать к обсуждению.

Сам закупился по 151.2, на средний срок.

Что-то тут тишина, никому не интересны?...

Тоже прикупил 3 штучки🤑

Всем привет! Тихо тут у вас.
Трамп под­пи­сал закон, за­пре­ща­ю­щий ки­тай­ским ком­па­ни­ям участ­во­вать в тор­гах на фон­до­вой бирже США.
https://aftershock.news/?q=node/931545&full

Кто в бумаге, ждем реакции в понедельник.

Китайский регулятор анонсировал антимонопольное расследование в отношении Alibaba и отдельную встречу с представителями выросшего из него финтех-гиганта Ant Group, рекордное IPO которого было сорвано в ноябре.

В краткосрочной перспективе расследование подорвет рост Alibaba, но реальный эффект будет менее значительным, чем ожидается, говорят эксперты. Хотя это и обозначило формальное начало репрессий китайских властей против империи Джека Ма, основателю Alibaba и Ant Group не грозит личный крах.

За началом раскулачивания Джека Ма будет как минимум интересно посмотреть, раз уж не удалось стать свидетелями крупнейшего в истории IPO финансового монстра Ant Group.

Кажись все вымерли - хорошо
Но пока смотрим - анализируем

недалеко от истины)))))))

Китайский Юкос и восстание из пепла классического банкинга

Джек Ма в ноябре шел на рекордное по общемировым меркам IPO своего платежного сервиса Ali Pay, параллельно кидая панчи в сторону классического китайского банкинга.

Закончилось все это предсказуемо. Сначала завернули IPO, потом накинули для китайского финтеха новой регуляции, заговорили об антимонопольных мерах, а теперь и вовсе попросили господина Ма не выезжать из страны и завели против компании Alibaba антимонопольное дело.

На фоне этого акции Alibaba до сих пор летят вниз. Очевидно, что если бы китайские власти действительно что-то не устраивало, они давно бы поставили на место своих зарвавшихся техов в более мягкой форме и не так резко.

В данном случае где-то за кулисами произошла склока элит, в которой господин Ма видимо проиграл. Теперь его "топят" и вполне вероятно будут отжимать/пилить компанию, по аналогии с нашим Юкосом. Ведь он даже предложил государству долю в своей компании, на что получил резко негативный ответ.

Все это очень хороший пример того, что вы можете сколько угодно заниматься фундаментальным, техническим и прочими общедоступными анализами, но в один прекрасный момент всплывет политический черный лебедь - и все ваши расчеты не будут стоить и выеденного яйца. Текущий пампинг российской недвижимости или доллар по 68 рублей в июне 2020 - хорошие тому примеры. Никакой рыночной логики, только политика.

Но этот вывод банальный и, прямо скажем, не новый.

Лично я вижу за этими событиями одну большую глобальную тенденцию. Классический мировой банкинг не собирается терять своих позиций и повсеместно включает админ ресурс.

Современный банкинг, что в США, что в Китае, что в Европе - это тема вообще не про бизнес. Это скорее «кормушка» (рентный доход) для местных элит. Идея рыночного банка в том, что он берет деньги под депозит и выдает их в кредит, зарабатывая на разнице ставок. Чем лучше банк оценивает риски своих заемщиков, тем больше он зарабатывает; если он делает это совсем плохо, то разоряется. По идее, так это должно было работать. На деле же банки выступают скорее как ломбарды, выдавая кредиты бизнесу лишь под залог, да и население кредитуют по большей части также только под залог недвижимости/авто с обязательным страхованием.

А если собственники крупных банков совсем заиграются и выведут слишком много наличных, то их обязательно спасут за счет бюджета страны, потому что «системообразующие и вообще слишком большие, чтобы упасть».

Получается занимательная схема: банки ничем не рискуют, приватизируют прибыль и национализируют убытки. А еще зарабатывают очень хорошую прибыль от каждой транзакции в своей инфраструктуре, которая, опять же, была чаще всего построена за счет государства. Яркий пример тому Сбербанк.

Схема замечательная, и финтех стартаперы по всему миру пытались откусить у этих ребят кусок пирога. Их капитализация росла бешеными темпами. Взять в качестве примера хотя бы наш Тинькофф банк.

Но прошлый год показал, что админ ресурс всех техов-финтехов сравним с Моськой, тявкающей на слона. Вспомните, как завернули Цукерберга с его криптовалютой Libra, как завернули нашего Пашку с TON, очевидно, не пускают никого из FAANGM даже в обычный (не криптовалютный) финтех. Теперь разносят Alibaba, который всерьез покусился на китайских классических банкиров.

Кроме того, над всем FAAGNM сейчас висит Дамоклов меч антимонопольного разбирательства.

Есть ощущение, что 2021 год пройдет под эгидой разрушения техов-финтехов и их попыток покуситься на ту самую жирную кормушку мировых банкиров. Может и всей крипте тоже достаться. PayPal ведь резко интегрировал к себе Биткоин платежи. Эти действия могут быть расценены банкирами как угроза.

Под стать всем этим глобальным тенденциям, американским банкам на днях разрешили делать buyback (выкуп собственных акций), на фоне чего их капитализация резко взлетела.
При этом техов параллельно с этим душат расследованиями.

А еще правительства различных стран планируют запустить собственные криптовалюты. Под это дело Биткоин могут объявить вне закона. Да и сами банки не собираются оставаться умирающими мастодонтами и активно цифровизируются/скупают перспективные финтех-стартапы.
Возьмите для примера наш Сбер.

Вполне возможно, что 2021 год станет годом классического банкинга в то время, как техи-финтехи будут бороться весь год с госрегулированием и не вылезать из судов.

Конечно, это лишь некий тренд и может случиться еще много неприятностей на его пути. Но как инвест-идея для части портфеля на мой взгляд очень интересная. Посмотрите хотя бы, как пер на последнем risk on наш Сбербанк.
Я говорил об этом еще в середине этого тренда.

@inflation_shock