Открытие Брокер : Рынок продолжает расти

К 15:15 мск индекс МосБиржи повышался на 0,7% до 2812,42 п., а РТС рос на 0,95% до 1297,97 п. Отечественный рынок неуверенно стартовал, но затем всё же оценил стабильность нефти выше $42 за баррель Brent. Некоторая неуверенность проявляется из-за слабой динамики индексов в Европе, где инвесторы обеспокоены уже не распространением COVID-19, а протестными выступлениями против расизма. Впрочем, если говорить об отечественном рынке, то среди лидеров были бумаги «Аэрофлота», которые продолжают реагировать на сообщения о том, что с 15 июля в РФ возобновляются регулярные полёты между странами ЕАЭС и СНГ. Также сильный рост наблюдался в бумагах «Лента», «М.Видео», Банк «Санкт-Петербург», ЛСР и «Русгидро». Среди аутсайдеров доминировали металлурги НЛМК, «Полюс», Polymetal и «Мечел». С учётом падения привилегированных акций «Сургутнефтегаз», в данном случае можно говорить о негативном влиянии укрепляющегося рубля. Активность была довольно высокой, к середине дня объём сделок на основной секции Московской биржи достиг 48 млрд рублей.

Рубль продолжил своё укрепление на фоне подорожавшей нефти. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 2880 рублей. Ставки MosPrime снизились до 5,50% на день, 5,60% на неделю и 5,60% на месяц. Факторами укрепления остаётся нефть, но также и текущие продажи валюты в рамках бюджетного правила. К примеру, 4 июня ЦБ РФ продал валюту на 11,5 млрд рублей. Если рост котировок нефти продолжится, то весьма скоро регулятор и финансовое ведомство приостановят продажу валюты, но пока данные операции усиливают рыночный оптимизм в рубле. Параллельно укрепление относительно доллара демонстрировали такие сырьевые валюты, как AUD, CAD и NZD. К 15:15 мск пара USD/RUB – 68,265 (-0,63%), EUR/RUB – 77,025 (-0,69%).

Европейские индексы торговались неуверенно. Частично можно говорить о влиянии китайской статистики по импорту. Если закупки нефти Китаем достигли рекордных значений, то по позициям промышленных товаров данные были далеки от позитива. В Германии промышленное производство сократилось на 17,9% за апрель при ожиданиях падения чуть более 7%. Впрочем, ещё одним поводом для сомнений может быть рост доходностей по американским казначейским обязательствам. В пятницу, когда стало известно о падении безработицы и 2,5 млн новых рабочих мест за май доходность по 10-летним бумагам достигала 0,959%. Спекулянты опасаются, что ФРС может заранее прекратить действие экстренных программ ликвидности. С другой стороны, американский регулятор также способен предложить программу контроля разрыва доходностей, чтобы сохранить стоимость среднесрочных заимствований на близких к текущей ставке уровнях. К 15:15 мск FTSE 100 – 6494,68 п. (+0,16%), DAX – 12863,71 п. (+0,12%), CAC 40 – 5197,15 п. (-0,01%).

Китайский импорт нефти в мае достиг рекордных объёмов 11,3 млн бар. в сутки. Саудовская Аравия объявила о том, что в июле не будет брать на себя дополнительных добровольных обязательств по сокращению добычи. Данное решение распространялось только на июнь с целью компенсации слабой дисциплины других членов картеля. Учитывая процесс выхода из карантинных мер, можно ожидать, что в июле рынок достигнет баланса, или даже окажется дефицитным. Во всяком случае, производители сделали почти все, что могли и теперь дальнейшее восстановление цены нефти будет определяться динамикой спроса. К 15:15 мск Brent – $42,16 (-0,33%), WTI – $39,14 (-1,04%), золото – $1696,4 (+0,80%), медь – $5651,57 (+0,31%), никель – $13005 (+0,11%).

Индекс доллара повышался на 0,1% до 97,03 п. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США повысилась до 0,91% по сравнению с 0,90% в утренние часы. К 15:15 мск пара EUR/USD – $1,128 (-0,02%), GBP/USD – $1,266 (-0,05%), USD/JPY – 109,36 (-0,2%).

Фьючерсы на основные индексы США указывали на рост рынка от 0,6% в S&P 500 до 0,8% в Dow Jones. Вновь одним из лидеров могут оказаться акции Boeing на фоне планов возобновления полётов в США и Европе. Также интересом пользуются акции Gilead Sciences после информации о предложении AstraZeneca по слиянию двух компаний. В остальном движение вверх будет сдерживаться опасениями свёртывания экстренных программ ФРС, так как экономика демонстрирует признаки быстрого восстановления. Российский рынок следует за нефтью. Однако окрепший рубль уже оказывает давление на бумаги металлургов.

Другая аналитика