Аналитический обзор рынка Forex от компании FX Garant

Технический анализ на 18/10/2012

Сильный рост Единой европейской валюты против доллара США на торгах во вторник, которому способствовали положительные данные из Германии, а также, то, что на более высоких уровнях находился большой объем и большой открытый интерес, был сдержан в ходе вчерашних торгов.
Ключевым моментом стало отсутствие важных фундаментальных данных. Многие игроки валютного рынка форекс так же были разочарованы тем, что на сегодняшнем заседании лидеров ЕС нет цели, чтобы достигнуть какого-либо прогресса в отношении Греции и Испании.
Однако, уже во второй половине дня, Единая европейская валюта утратила часть позиций против доллара США на фоне выхода положительных фундаментальных показателей по строительству новых домов.
На торгах во вторник, направление дня указывало игрокам валютного рынка форекс на продажи – SELL. Продолжение продаж необходимо было рассматривать при приближении цены к уровню 1.3107, а в случае пробоя следующими уровнями для продаж выступали отметки 1.3143 и 1.3192 соответственно. Целевыми уровнями для данных отметок выступали 1.2995 и 1.2934 соответственно. Однако, в случае пробоя уровня 1.2934, следующей целевой отметкой выступал уровень 1.2877. Рекомендации продолжать стоять в продажах.
Сегодня, уровнем дневного разворота выступает отметка 1.3104.
Направление дня указывает игрокам валютного рынка форекс на продажи – SELL.
Уровни для продаж со вчерашнего дня практически не изменились, разве, что добавились новые. Продажи продолжаем держать и от 11-го октября и от вчерашнего дня, а именно 1.3107, 1.3143 и в случае пробоя уровня 1.3143, следующим уровнем для продаж выступит отметка 1.3192. Однако, стоит отметить, что сегодня добавились еще новые уровни для продаж, к котором имеется вероятность сходить – 1.3168 и 1.3231 соответственно. Целевыми уровнями для данных отметок будут выступать уровни 1.2857 и 1.2807 соответственно.
Покупки на сегодня не рассматриваю, так как при походе цены к вышеуказанным уровням необходимо продавать валютную пару EUR/USD. На данный момент времени происходит набор объема для расторговки Евро валюты вниз. При пробое вышеуказанных уровней, слишком рискованно покупать Евро валюту, соответственно, поэтому от уровней, которые указаны в аналитических обзорах, продаем Единую европейскую валюту.
Индикатор MACD находится в положительной зоне, однако четких сигналов не подает.
Сегодня, рекомендую обратить внимание на макроэкономические показатели, а именно, которые последуют из Евро зоны – продажи 10-ти летних облигаций, а также, которые последуют из США – заявки на пособие по безработице. Отмечу, что именно новости из США могут являться стимулом для укрепления доллара США.

Фундаментальные данные на 18/10/2012

В ходе вчерашних торгов, рост Единой европейской валюты был сдержан в связи с отсутствием важных макроэкономических показателей из Евро зоны. Многие игроки валютного рынка форекс так же были разочарованы тем, что на сегодняшнем заседании лидеров ЕС нет цели, чтобы достигнуть какого-либо прогресса в отношении Греции и Испании.
Однако, уже во второй половине дня, Единая европейская валюта утратила часть набранных позиций. Укреплению доллара США способствовали положительные макроэкономические данные по строительству новых домов.
Фундаментальные показатели:
Из фундаментальных данных следует сказать лишь о том, что строительство нового жилья в США в сентябре текущего года выросло. Это еще раз говорит о том, что сектор жилья в стране становится хорошей поддержкой для экономики страны.
По данным Министерства торговли США, число закладок новых домов выросло на 15,0% и составило 872 000 домов в год. Экономисты прогнозировали, что число закладок вырастет лишь на 2,4% и достигнет 770 000 домов в год. Предыдущее рост был до 758 000 домов в год.
Испания продолжает испытывать проблемы. Испанские банки оказались перед лицом больших потерь, поскольку темпы экономического падения отражают худший вариант, обозначавшийся в стресс-тестах.

Доля плохих кредитов от общего объема кредитов достигла рекордных 9,86 процента, или 169 300 000 000 евро ($ 222 100 000 000), в июле, и она может оказаться еще больше, когда Банк Испании опубликует данные за август в Мадриде.
По оценкам Nomura, валовой внутренний продукт Испании сократится на 6,2 процента в период между 2012 и 2014 годами.
Запрос Испанией финансовой помощи на 100 млрд. евро от Европейского союза для укрепления ситуации обострил озабоченность по поводу растущих обязательств страны. Standard & Poor’s 10-го октября опустил долговой рейтинг страны на две ступени до ВВВ-, поставив облигации страны на одну ступень выше мусорного класса, с ВВВ+, заявив, что не ясно, кто будет нести расходы по рекапитализации банков. Агентство сократило рейтинги 11-ти кредиторов, в том числе Banco Santander SA и Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA, крупнейших в Испании, два дня назад.
В худшем случае проекция стресс-тестов показывает экономический спад на 4,1 процента в 2012 году, на 2,1 процента в 2013 году и на 0,3 процента в 2014 году, что будет способствовать кредитным потерям до 270 млрд. евро и дефициту капитала для банков до 59,3 млрд. евро. Базовый вариант предусматривает сокращение на 1,7 процента в этом году, на 0,3 процента в 2013 году и расширение на 0,3 процента в 2014 году. Глубокий спад повышает риск того, что банки должны будут привлечь больше капитала для покрытия убытков.
Потери испанских банков будут продолжать расти в связи с ухудшением экономической ситуации и ростом безработицы, считает Ибрагим Рахбари, лондонский экономист в Citigroup Inc. Он предсказывает спад на 5,8 процента для экономики Испании в период между 2012 и 2014 гг.
Deutsche Bank AG считает, что экономический спад в Испании будет менее выраженным, предсказывая 1,7 процентов падения ВВП за этот период. Экономика будет расти на 0,7 процента в 2014 году после падения на 2,6 процента в этом году и в 2013 году, говорится в докладе.
Согласно средней оценке 37 аналитиков, опрошенных Bloomberg, экономика Испании опуститься на 1,6 процента ВВП в этом году и на 1,4 процента в 2013 году, затем последует рост на 0,2 процента в 2014 году.
«Сокращение на 2,6 процента в течение двух лет – по-прежнему ужасные новости», отмечает Жиль Moec, европейский экономист в Deutsche Bank в Лондоне. Обещание президента Европейского центрального банка Марио Драги помочь снизить стоимость испанских заимствований, вероятно, поможет избежать втягивания Испании в кризисную «спираль», считает г-н Moec.
Плохие кредиты и уровень безработицы будут расти, поскольку Испания пытается сократить свой дефицит бюджета до 2,8 процента ВВП в 2014 году с 9 процентов в конце прошлого года, заявил на прошлой неделе Симон Моган, финансовый стратег в Olivetree Securities  в Лондоне.
В худшем случае, стресс-тесты предсказывают безработицу в размере 25 процентов в этом году и ее рост до 27 процентов в 2014 году. Она достигнет своего пика в 26 процентов в 2013 году, согласно средней оценке 13 аналитиков в опросе Bloomberg.
Сегодня, игроков валютного рынка форекс ожидают важные макроэкономические показатели как из Европы, так и из США. Из европейских показателей стоит отметить продажи 10-ти летних облигаций, а из Америки игроков валютного рынка форекс ожидают данные по безработице, которые должны придать стимул для роста доллара США. Однако, стоит внести поправку на то, что аналитики прогнозируют выход данного показателя не в лучшую сторону, но фактическое значение покажет истину.

Фундаментальный обзор Единой европейской валюты на 22.10.2012

В пятницу, Единая европейская валюта снова начала терять свои набранные позиции с начала недели, против доллара США, тем самым установив недельный максимум на отметке 1.3139. Движение вниз началось именно от данной отметки. Данное падение было напрямую связано с тем, что многие инвесторы по-прежнему опасаются долговых проблем Евро зоны. Дополнительный спрос на валюту-убежище, доллар США, вызвали разочаровывающие отчеты американских компаний по прибыли.

Фундаментальные данные:

По данным федерального бюро статистики Германии, индекс цен производителей PPI Германии, вырос на 0,3% по сравнению с августом и на 1,7% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Аналитики ожидали рост индекса на 1,6% по сравнению с тем же периодом предыдущего года.


Основным драйвером роста, выступили цены на энергоносители, которые в сентябре выросли на  0,4% по сравнению с августом и 3,1% по сравнению с сентябрем 2011 года.
Без учета волатильных цен на энергоносители индекс цен производителей Германии вырос на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем и на 1,1% по сравнению с тем же периодом предыдущего года.

Продажи на вторичном рынке жилья США в сентябре 2012 года не изменились.

По данным Национальной ассоциацией риелторов NAR, продажи на вторичном рынке жилья в США составили 4,75 млн. домов в год. Стоит отметить, что предыдущее значение отмечалось на этом же уровне. Однако по сравнению с тем же периодом 2011 года продажи выросли на 11%. Все эти данные полностью совпали с прогнозом аналитиков.

Греции окажут финансовую помощь. Премьер-министр Греции Антонис Самарас приблизился к выплате помощи: европейские лидеры оценили усилия его правительства по сокращению бюджета.


На своем первом саммите Европейского союза после того, как он стал премьером в июне, Самарас отметил, что рекордная безработица показала цену, которую Греция платит за строгие условия экстренных кредитов. Он призвал к параллельным шагам, чтобы дать толчок экономике и запросил два дополнительных года до 2016 г. для достижения целей сокращения дефицита бюджета.

«Мы приветствуем решимость греческого правительства выполнить свои обязательства, и высоко оцениваем значительные усилия греческого народа», говорится в заявлении 16-ти  других лидеров Евро зоны, распространенном в Брюсселе.

Правительство Самараса ведет переговоры с зоной евро и МВФ, ему необходимо более 13,5 млрд. евро на 2013 и 2014 годы. Данные переводы были заморожены с июня текущего года.

Следующая выплата помощи, как планируется, составит 31 млрд. евро, большинство из которых пойдет на рекапитализацию банков. Это выплата будет в рамках пакета спасательных мер на 130 млрд. евро, утвержденных в начале этого года после первоначальной помощи в 110 млрд. евро в 2010 году.

Кредиторы, которые также включают в себя Международный валютный фонд, ослабили петлю, накинутую на бюджет Греции, поскольку ее спад будет длиться уже шестой год в 2013 году, а уровень безработицы достигает 25 процентов. На кону стоят вопросы: сможет ли шаткая коалиция Самараса оплачивать счета, рекапитализировать банки и остаться в зоне евро?

Смягчение отношений было отмечено ранее в этом месяце, когда канцлер Германии Ангела Меркель сделала свой первый визит в Афины с тех пор, как в Европе три года назад разразился долговой кризис.

Греция сузила свой бюджетный дефицит на более чем 15 процентов от валового внутреннего продукта в 2009 году, что в пять раз превышало предел ЕС и до 9,1 процента в 2011 году.

«Мы ожидаем, что Греция будет продолжать бюджетные и структурные реформы, и мы поощряем усилия по обеспечению скорейшего осуществления программы»,заявили лидеры Евро зоны. «Эти условия позволят Греции достичь возобновления роста и обеспечить свое будущее в зоне евро».

Комиссар ЕС по экономическим и валютным вопросам Олли Рен заявил, что ожидает, что Греция получит одобрение на финансовую помощь на следующую выплату в течение месяца.
«Я уверен, что мы сможем прийти к положительному итогу», заявил Рен в интервью Bloomberg Television в Брюсселе. «Я ожидаю, что это произойдет в начале ноября и завершится до середины ноября».

Неопределенность ФРС США. Федеральная резервная система, может отступить от своих обязательств, чтобы удержать инфляцию на уровне 2 процентов, используя план покупки ипотечных ценных бумаг, однако, повысив его финансовый объем.

Федеральный комитет по открытым рынкам заявил, что купит на 40 миллиардов долларов ипотечных облигаций в месяц и, возможно, приобретет еще больше активов, пока ситуация на рынке труда не улучшится «по существу».

Индекс потребительских цен увеличился на 0,6 процента в сентябре, сообщило Министерство труда. Аналитики, опрошенные Bloomberg, прогнозировали рост на 0,5 процента. Так называемые основные меры, которые исключают повышение волатильности продовольствия и энергоносителей, выросли на 0,1 процента, что меньше, чем планировалось.

ФРС своим «открытым рецептом» покупки облигаций рискует разжечь беспокойство у инвесторов относительно того, что инфляция будет ускоряться.

Люди будут гадать, чего же ждать в будущем, если ФРС публично не разъяснит свою политику. Необходимо четко прописать меры и результаты, которые ожидаются при их исполнении.

С другой стороны, чего же ждать от ФРС в рамках так называемой адаптивной политики, которая сама по себе не предполагает четких рамочных действий?

Сегодня, важные фундаментальные данные отсутствуют. Однако, стоит отметить, что даже несмотря на отсутствие фундаментальных данных, Единая европейская валюта вновь сможет продолжить свое движение вниз.

Технический анализ валютной пары EUR/USD на 22.10.2012 

Доллар США вырос против  Единой европейской валюты на торгах в пятницу, так как многие инвесторы по-прежнему опасаются долговых проблем Еврозоны. Дополнительный спрос на валюту-убежище, а именно доллар США, вызвали разочаровывающие отчеты американских компаний по прибыли.

Сразу отмечу, что технический и фундаментальный анализ валютного рынка Forex в пятницу не выходил, в связи с техническими причинами. Но, все же отмечу, что в пятницу необходимо было продолжать держать короткие позиции по валютной паре EUR/USD. 

Направление дня, на тот момент времени, указывало игрокам валютного рынка форекс на продажи Евро валюты – SELL.

Новые уровни на тот момент времени не добавлялись. Важные фундаментальные данные отсутствовали. В пятницу началась расторговка Единой европейской валюты, от уровней, которые были набраны от 11-го октября. Позиции, которые были набраны на SELL от 11-го октября необходимо продолжать держать к уровням 1.2900 – 1.2908. Тем самым необходимо отметить, что целевые уровни на сегодняшний день немного изменились, для ранее набранных позиций от 11-го октября.

Сегодня, уровень дневного разворота находится на отметке 1.3038. 

Направление дня указывает игрокам валютного рынка форекс на покупки Единой европейской валюты – BUY. Покупки необходимо рассматривать при подходе цены к уровню 1.2908. На сегодня, это единственный уровень от котрого будет происходить набор объема крупными спекулянтами. Целевые уровни на данный момент времени не отмечаю, так как фиксируем позиции от предыдущих расторговок, а также набираем новый объем - на покупку. На данный момент времени будет происходить наторговка объема, при подходе цены к вышеуказанному уровню.  

Индикатор MACD находится в отрицательной зоне и располагает игроков валютного рынка форекс к продажам.

Еще раз отмечу, что максимальное кредитное плечо по данным сигналам используем 1:3, так как данные сигналы рассчитаны на просадку до 30%. Просадка связана с тем, что, крупне игроки валютного рынка форекс набирают объем от разных уровней, так как у них имеется большой объем средств, который от одного уровня реализовать невозможно, а также это связано с тем, чтобы взять более крупное движение, когда будет начинаться расторговка, от уровней, которые указаны в данных аналитических материалах.  

Важные новости на сегодняшний день отсутствуют.

Технический анализ 23/10/2012

В ходе азиатских торгов пара EUR\USD достигла уровня 1,3070, после чего вернулась к границам американской сессии, протестировав в очередной раз поддержку 200й скользящей средней. Сегодня рынок не насыщен событиями фундаментальной важности, внимание участников приковано к новостям из Греции. Еврокомисия находится на завершающем этапе переговоров, по предварительным данным транш все таки будет предоставлен, что позволит укрепить позиции евровалюты. 

Технический анализ сегодня представляет собой следующие. Уровнем дневного разворота выступает цена 1,3052. В ходе европейской сессии возможно продолжение тестирования 200 MA, а так же возможен ее пробой.  В этом случае мы можем рассматривать незначительные покупки от следующих уровней – 1,3030, 1,3010, 1,2980 (BUY).  Направлением дня,  будет преимущественно за восходящим коррекционным  движением BUY. 

В целом же, мы рекомендует продолжать набирать позиции в SELL.  Уровнями от которых рекомендуется начать рассматривать продажи послужат цены -  1,3084, 1,3140, 1,3172 (SELL). Индикатор MACD находится в отрицательной зоне и располагает нас в долгосрочной перспективе к продажам. Индикатор Stochastic находится в зоне перепроданности и располагает к коррекционному восходящему движению.

Фундаментальный обзор 23/10/2012

Фундаментальный обзор Единой европейской валюты на 23.10.2012

На торгах в понедельник, Единая европейская валюта набрала часть утраченных позиций против доллара США. Данному росту способствовал тот факт, что Канцлер Германии Ангела Меркель сообщила о том, что Германия поддержит продление срока Греции, который дан ей на выполнение целей политики жесткой экономии. Поддержку Единая европейская валюта получила и после того, как в результате региональных выборов в Испании партия премьер-министра Мариано Рахоя осталась у власти в его родном регионе - Галиция. Единой европейской валюте в ходе вчерашних торгов удалось укрепиться более чем на 50 пунктов.

Важные макроэкономические показатели в понедельник, 22-го октября отсутствовали.

Падение доходности испанских облигаций. Доходность 10-ти летних облигаций Испании упала до более чем шестимесячного минимума после того, как Investors Service Moody’s оставило кредитный рейтинг страны на уровне инвестиционного класса, тем самым ослабив беспокойство держателей относительно того, что снижение рейтинга вынудит их продать долг.


Доходность немецких 10-ти летних облигаций поднялась до самой высокой отметки за месяц, на фоне того, что премьер-министр Мариано Рахой заявил после встречи с лидерами Европейского союза в Брюсселе, что на него не оказывается давление с целью использования международной помощи, что провоцирует затухание спроса на безопасные активы.

«Сохранение Moody`s текущего рейтинга Испании должно обеспечить какое-то ощущение комфорта для инвесторов», считает Джейми Сирл, стратег-аналитик корпорации Citigroup Inc в Лондоне. «Прогноз на конец года улучшился благодаря решению Moody`s».

10-ти летние облигации Испании продвинулись, опуская доходность на 25 базисных пунктов до 5,37 процента, это крупнейший еженедельный спад с последних пяти дней снижения, закончившихся 7-го сентября.

Испанская доходность упала на целых 34 базисных пункта 17 октября, это было самым большим внутридневным падением с тех пор, когда президент Европейского центрального банка Марио Драги изложил подробности покупки облигаций ЕЦБ.

В настоящее время ситуация с доходностью облигаций для правительства Испании не самая плохая. Однако следует отметить, что все может в корне измениться, если ЕЦБ примет принципиальное решение и объявит о невозможности покупки облигаций страны, по крайней мере, пока правительство не запросит международной помощи и не согласиться на полный перечень требований, предъявляемых в таких случаях международными кредиторами.

23-го октября страна проводит аукцион по продаже 3-х и 6-ти месячных долгов.

Доходность 10-ти летних облигаций Италии снизилась до отметки в 4,70 процента, самого низкого уровня с 9-го марта, после того, как страна продала долговых обязательств в виде розничных ценных бумаг на прошлой неделе более чем на 18 млрд. евро, это вдвое больше, чем ее два предыдущих предложения вместе взятые. Базовые ставки доходности потеряли 22 базисных пункта в течение недели, опустившись до 4,77 процента.

Доходность немецких 10-ти летних бондов выросла на 15 базисных пунктов до 1,60 процента.
Облигации правительства Испании принесли 4,1 процента в этом году до 18-го октября, в соответствии с индексами, составленными Bloomberg и Европейской федерацией обществ финансовых аналитиков, в то время как немецкие долги принесли 2,2 процента.

Понижение рейтинга Каталонии и четырех других испанских регионов. Moody’s Investors Service через неделю после принятия решения против снижения кредитного рейтинга Испании до уровня ниже инвестиционного, срезало рейтинг Каталонии и четырем другим испанским регионам.


Каталония, которая проведет досрочные выборы 25-го ноября, сосредоточена на том, чтобы стремиться к независимости региона, который составляет пятую часть экономики Испании. Рейтинг был сокращен на два уровня до Ba 3 с Ba 1, говорится в заявлении рейтинговой фирмы. Статус Эстремадура был снижен до Ba 1 с Baa 3. У Андалусии рейтинг сократился до Ba 2 с Baa 3, а у Кастилья-Ла-Манча был сокращен до Ba 3 с Ba 2, у Мурсии он упал до Ba 3 с Ba 1.

Решение Moody’s «обусловлено ухудшением позиций ликвидности регионов, о чем свидетельствует их очень ограниченные денежные резервы по состоянию на сентябрь 2012 года, и их значительная зависимость от краткосрочных кредитных линий для финансирования операционных потребностей», говорится в сообщении.

Moody`s также заявило, что Каталония, Андалусия и Мурсия столкнутся с большими погашениями долга «в этом квартале, когда придет срок выплат по розничным облигациям, выпущенным в 2011 году».

Неделю назад Moody`s оставило суверенный рейтинг Испании на позиции Baa 3, самый низкий уровень инвестиционного класса, ссылаясь на снижение риска потерять доступ к рынку, из-за готовности Европейского центрального банка покупать долги страны.

Испания избежала присоединения к коллегам евро-региона, таким как Кипр, Португалия, Ирландия и Греция в снижении инвестиционного уровня. Standard and Poor’s имеет негативный прогноз по своему рейтингу BBB для Испании, который на одну ступень выше мусорного уровня, у Fitch Ratings для Испании отметка BBB, что два уровня выше бросовой отметки.

Озабоченность относительно кредитоспособности выросла после того, как премьер-министр Мариано Рахой запросил целых 100 миллиардов евро (130 миллиардов долларов) у Европейского Союза, чтобы укрепить испанских кредиторов на фоне сигналов, что страна может пропустить свои цели бюджетного дефицита.

S & P понизило рейтинг Испании 10-го октября, заявив, что сомневается в способности правительства страны выполнить все намеченные меры экономии и погасить взятые кредиты.

Сегодня, также как и вчера, важные экономические данные по Евро зоне отсутствуют.

Вчера американский доллар укрепился в ходе европейской и американской сессий, не оправдав ожиданий касательно восходящего коррекционного движения. Пара ушла на коррекцию в ходе азиатских торгов, и продолжило свое нисходящие движение сегодня, на фоне отрицательной статистики из Еврозоны.

Однако сегодняшний день еще не исчерпал полностью свой новостной потенциал, ключевым событием дня будет выступление главы ЕЦБ а так же заявление комитета по открытому рынку FOMC.


Технический анализ сегодня представляет собой следующие.

Уровнем дневного разворота выступает цена - 1,3002. Пара пробила сопротивление 200й MA, закрепивщись под ней.

Сегодня ожидается продолжение нисходящего движения, в направлении дня будет преобладать SELL. Уровнями поддержки сегодня послужили цены – 1,3010,1,3020, 1,3050 (SELL). Однако данные цели так и не были реализованы в ходе европейской сессии и поэтому рассматривать их в дальнейшем не следует. Приближение к нижней границе восходящего канала говорит нам о готовящемся развороте цены, поэтому рассматривать продажи в дальнейшей перспективе так же не рекомендуется. Целями, от которых мы можем начать рассматривать покупки послужат уровни – 1,2915, 1,2904, 1,2853 (BUY).

Индикатор MACD находится в отрицательной зоне и располагает нас к началу покупок. Индикатор Stochastic приближается к зоне перепроданности, что так же располагает нас к покупкам.

Фундаментальный обзор Единой европейской валюты на 24.10.2012

Во вторник доллар США укрепил свои позиции против Единой европейской валюты, и произошло это не безосновательно.

Основной причиной обращения инвесторов к валютам-убежищам остается усиление опасения относительно долговых проблем Испании, так как участники рынка ждут ее обращения за финансовой помощью, чтобы Европейский центральный банк приступил к программе покупки облигаций.

Немаловажно является и то, что доходность по 10-ти летним облигациям Испании выросла с 5.47% в понедельник, до 5,60%. Дополнительное давление на Евро валюту оказало и понижение рейтингов пяти испанских регионов агентством Moody’s Investor’s Service.

Фундаментальные данные:

Из важных макроэкономических показателей стоит отметить индекс продаж в розничных сетях США и индекс потребительского доверия Евро зоны.


По данным Международного совета торговых центров ICSC и Goldman Sachs, индекс продаж в розничных сетях США снизился на 0,7% по сравнению с предыдущей неделей. В ICSC ожидают, что объем продаж в октябре вырастет на 3,5%-4,5%. По сравнению с тем же периодом предыдущего года индекс вырос на 2,9%.

По предварительным данные Еврокомиссии, индекс потребительского доверия Евро зоны в октябре текущего года, вырос до -25,6 против -25,9 в сентябре. Однако, несмотря на его возможный рост, сам индикатор остается намного ниже его средних значений, которое составляет -12,9, и лишь немного может указывать о значительном росте потребительских расходов.

ЕС стремится к банковскому надзору с 2013 года. Европейские лидеры преданы своей цели создания банковского надзора Евро зоны к концу года, открывая перспективу прямой помощи банковскому сектору Испании.


ЕС будет стремиться договориться о структуре, что сделает Европейский центральный банк основным надзирающим органом с 1-го января, согласно информации, полученной после встречи лидеров на саммите в Брюсселе. Новая система, предназначенная, чтобы разорвать связь между банками и правительствами в корне финансового кризиса в регионе, будет вводиться постепенно в течение следующего года и может охватывать все 6000 банков стран зоны Евро к 1 января 2013 года.

«Надзорный орган, вероятно, будет эффективным, позволяющим фонду спасения кредитовать непосредственно банки уже в 2013 году»,заявил журналистам после встречи президент ЕС Херман Ван Ромпей. Он отметил, что министры финансов будут разрабатывать правила для такого спасения банков.

Так называемый Банковский союз доминировал на переговорах лидеров во время двадцатого европейского саммита, посвященного борьбе с кризисом. Руководители ЕС похвалили Грецию за ее усилия по выполнению обязательств и определились со своим следующим траншем, в то же время, минуя вопрос о том, когда и как Испания сможет получить дальнейшую финансовую помощь.

Доходности испанских и итальянских облигаций необходимо и дальше падать, заявил журналистам президент Франции Франсуа Олланд. Он отметил, что «худшее уже прошло» в кризисе суверенного долга в Европе. Лидеры не обсуждали дополнительную помощь Испании, сообщил он.

Лидеры ЕС заявили, что будут рассматривать «единый механизм разрешения» для стран, которые участвуют в банковском надзоре. Комиссар ЕС по финансовым услугам Мишель Барнье уже прилагает усилия, чтобы  укрепить национальные системы гарантирования вкладов.

«Другие меры также должны быть приняты быстро, начиная с гармонизации национальных схем гарантирования вкладов», заявил Ван Ромпей на пресс-конференции.

Лидеры ЕС пообещали гарантировать, что не будут ставить страны вне зоны евро в невыгодное положение. Они отметили, что государства, не входящие в евро, которые присоединятся к надзору, смогут получить «справедливое обращение», и интенсивная техническая работа в этой области будет продолжаться.

Предоставление широких полномочий ЕЦБ по надзору помогло укрепить доверие на финансовых рынках, которые также подросли на уверенности, что Греция не выйдет из евро, а Испания получит деньги, в которых она нуждается, и ЕЦБ будет использовать свой баланс, чтобы ограничить потенциальные потрясения. Испанские 10-ти летние облигации упали до самого низкого уровня за шесть месяцев.

Испания была в центре самых актуальных вопросов банковской сферы. Премьер-министр страны Мариано Рахой все еще не готов сделать запрос по более широкому спасению. Перспектива прямых мер по спасению банков стала менее актуальной после того, как стресс-тесты показали: кредиторам Испании требуется менее половины средств, утвержденных государствами Евро зоны, заявил журналистам в Брюсселе испанский чиновник во время встречи лидеров Европейского Союза.


В первой половине дня, игроки валютного рынка форекс наблюдали падение Единой европейской валюты, на фоне негативных фундаментальных показателей, которые последовали из Евро зоны.

Индекс производственной активности Франции упал до 43,5 базисных пункта, в сравнении с прогнозом аналитиков, которые прогнозировали повышение до 44,0 базисных пункта. Индекс производственной активности Германии также снизился до 45,7 базисных пункта, аналитики прогнозировали повышение данного показателя до отметки 48,0 базисных пункта. Индекс делового климата Германии внес особые коррективы в падение Единой европейской валюты и вышел на уровне 100,0 базисных пункта, в то время, когда аналитики прогнозировали повышение данного показателя до 101,5 базисных пункта. Индекс производственной активности Евро зоны снизился до отметки 45,3 базисных пункта, в то время как аналитики ожидали повышения до отметки 46,6 базисных пункта.

Но это еще не все. Сегодня игроков валютного рынка форекс, ожидает выход еще ряда важных макроэкономических показателей, а именно из Евро зоны ожидаем выступление главы банка ЕЦБ Марио Драги. Из Америки последуют данные по рынку жилья, которые по прогнозам аналитиков, должны оказать положительное влияние на динамику роста доллара США, а также данные о процентной ставке, которая по мнению аналитиков должна остаться на неизменном уровне. Также, сегодня стоит обратить внимание на заявление Федерального комитета открытого рынка FOMC.

Технический анализ 25/10/2012

После обновления локального минимума 1,2920 в ходе европейской сессии EUR/USD устремился к уровню 1,3000, на уровне которого торги и ведутся в данный момент. Отрицательная статистика по индексам PMI Франции и Германии, опубликованная вчера, оказала свое влияние на рынок в первой половине дня, однако не закрепило нисходящие движение.

Заявление комитета FOMC не дало, каких либо четких результатов для поддержки американского доллара и пара после очередного пробития 200й скользящей не закрепилась ниже ее и поспешила вернуться к уровню МА

Сегодня будет опубликована важная статистика из США по безработице и заказам товаров длительного пользования, тем не менее это не окажет значительного влияния на рынок, по мнению аналитиков компании Форекс Гарант.


Технический анализ представляет сегодня следующие.

Уровнем дневного разворота выступит цена – 1,2964.


Основное направление дня сегодня не определено, скорее всего пара будет двигаться в узком диапазоне на уровне нового контракта 1,2975. Участники рынка займут выжидательную позицию, пока не будут сформированы новые ориентиры и цели. Целями от которых рекомендуется начать рассматривать продажи послужат уровни - 1,3020, 1,3049, 1,3084 (SELL). В среднесрочном периоде рассматривается продолжение нисходящего движения, и мы по прежнему ориентируемся на уровни ниже 1,2900. Поэтому рассматривать продажи сегодня рекомендуется весьма осторожно. Уровнями для входа в рынок послужат цели – 1,2940, 1,2920, 1,2875 (BUY).

Индикатор MACD находится в положительной зоне и располагает в дальнейшем к продажам. Индикатор Stochastic приближается к зоне перепроданности и также располагает к продажам.

В ходе вчерашних торгов пара достигла первого прогнозируемого уровня - 1,3020. После чего американский доллар начал укреплять свои позиции в ходе американской и европейской сессий. Поводом для укреплений позиций послужила положительная статистика по безработице в США и заказам товаров длительного пользования, данные по которым, превзошли ожидания экспертов на 1,2%. Сегодня готовится к публикации последний по своей значимости макроэкономический показатель этой недели – ежеквартальный данные по уровню ВВП, рост которого должен был увеличиться на 0,5% по мнению аналитиков.
Исходя из этого технический анализ сегодня будет представлять следующие. Уровень дневного разворота остается практически на не измененным – 1,2962. Положительная статистика из США, даст необходимый импульс для дальнейшего нисходящего движения и позволит пробить нижнюю границу восходящего канала и возможного закрепления под ним. В случае подобного развития событий целями для продолжения активных продаж послужат уровни как дневного разворота, так и следующие: 1,2980, 1,3000, 1,3020 (SELL). Основным приоритетным направлением дня рассматривается BUY. Уровнями от которых рекомендуется рассматривать покупки выступят цены – 1,2920, 1,2904, 1,2835 (BUY). Индикатор MACD находится в отрицательной зоне и располагает нас к покупкам.

Фундаментальный обзор Единой европейской валюты на 26.10.2012

В четверг, Единая европейская валюта вновь снизилась против доллара США, так как на инвесторов продолжают оказывать влияния долговые проблемы Испании и Греции, а также связанные с ними финансовые потери. Еще стоит учесть тот факт, что укреплению доллара США способствовали положительные фундаментальные данные, которые вышли из США во второй половине дня, а именно заказы на товары длительного пользования, а также заявки на пособие по безработице.

Фундаментальные данные:

Поддержку доллару США оказали данные по заказам на товары длительного пользования в США, которые в сентябре текущего года существенно выросли.


По информации Министерства торговли США, заказы на товары длительного пользования, выросли на 9,9% и составили 218,24 млрд. долларов. Эти данные оказались выше прогнозов аналитиков, которые ожидали роста заказов на 7,8%.

Число заявок на пособие по безработице в США вновь сократилось на предыдущей неделе, что указывает на продолжение восстановления рынка труда.

По информации Министерства труда США, число первичных заявок на пособие по безработице с 14 по 20 октября сократилось на 23 000 и составило 369 000. Аналитики ожидали, что число первичных заявок составит 365 000.

Однако, незавершенные продажи на рынке недвижимости сократились на 0,3%, аналитики прогнозировали увеличение данного показателя до 2,1%. Предыдущее значение отмечалось на уровне -2,6%.

Выступление президента ЕЦБ Марио Драги. Президент Европейского центрального банка Марио Драги защитил свой план покупки государственных облигаций в немецком парламенте, приводя в качестве аргумента предупреждение о рисках дефляции.


Покупки ЕЦБ «не приведут к инфляции», заявил Драги депутатам в Берлине на закрытом заседании, в соответствии с текстом, предоставленным ЕЦБ. «По нашей оценке, в настоящее время существует больше рисков для ценовой стабильности в виде падение цен в некоторых странах еврозоны», отметил он. «В этом смысле, покупки не находятся в противоречии с нашим мандатом, они на самом деле имеют важное значение».

Драги стремится заручиться поддержкой от крупнейшей экономики Европы его плана приобретения государственных облигаций, чтобы остановить долговой кризис и защитить евро. Некоторые немецкие политики, в том числе президент Бундесбанка Йенс Вайдман заявляют, что предложение равносильно печатанию денег для финансирования правительств, а это запрещено уставом ЕЦБ.

«Программа покупок не приведет к замаскированному финансированию правительств»,оппонирует Драги. «Все это полностью согласуется с запретом Договора о денежном финансировании. Кроме того, покупки будут сосредоточены на бумагах с более короткими сроками».

Выступая на пресс-конференции после призывов к парламентариям, Драги заявил, что «слишком амбициозно» утверждать, что он одержал победу над немецкой общественностью, но состоялся «очень продуктивной, широкий» обмен мнениями с немецкими парламентариями, который был направлен на укрепление доверия.

«Его ответы были очень убедительны и по этой причине мы можем послать сообщение немецкому народу, что инфляционные опасения не имеют под собой никаких оснований», сообщил журналистам Норберт Барсле, парламентский представитель Христианско-демократической партии канцлера Ангелы Меркель и член Комитета по бюджету.

Драги объяснил, что интервенция ЕЦБ необходима, «потому что доверие к евро было нарушено», отмечает Приска Хинц, представительница бюджетного комитета от Партии зеленых.

Объявление Драги о возможности в любое время развернуть покупки облигаций успокоило финансовые рынки. Программа получила одобрение Ангелы Меркель.

Марио Драги заявил, что программа не пойдет на компромисс с независимостью ЕЦБ, поскольку он требует от правительства согласиться на условия покупок. Программа не создает «чрезмерные риски» для налогоплательщиков Евро зоны, добавил он.

«Такие риски материализуются только в том случае, если в стране проявится несостоятельность политического курса», отметил Драги. «ЕЦБ поможет только тем странам, в которых экономика и государственные финансы находятся на пути устойчивого развития».

Покупки облигаций не подстегнут инфляцию, потому что ЕЦБ будет поглощать ликвидность создаваемую вмешательствами, сообщил Драги. ЕЦБ ожидает, что экономика стран евро останется «слабой в ближайшей перспективе».

Международный валютный фонд ранее в этом месяце снизил прогноз роста евро-региона на следующий год до 0,2 процента с 0,7 процента и отметил, что экономика может сократиться на 0,4 процента в этом году, из-за сокращений расходов правительствами.

Сегодня, особое внимание игрокам валютного рынка форекс стоит обратить на фундаментальные показатели, которые последуют из США во второй половине дня, такие как ВВП США, который по прогнозам аналитиков должен вырасти на 0,6%. Аналитики прогнозируют выход данного показателя на уровне 1,9%, предыдущее значение оставалось на уровне 1,3%.

Если прогнозы аналитиков оправдаются, соответственно, доллар США получит еще более сильную поддержку для своего роста.

Также, валютным спекулянтам стоит обратить внимание на такой показатель как индекс настроения потребителей Мичиганского Университета, который по прогнозам аналитиков должен немного снизиться с отметки 83,1 базисных пункта до отметки 83,0 базисных пункта.

Всю прошедшую неделю пара удерживала медвежьи настроения, американский доллар укрепил свои позиции на 200 пунктов. Проблемы Еврозоны оказали значительное влияние на рынки. Отрицательные индексы по доверию потребителей Франции и Германии, высокий уровень безработицы в Испании и Греции (масштабы безработицы беспрецедентные – каждый четвертый испанец является безработным), все эти факторы сказались негативно на паре EUR\USD, что по всей вероятности продолжит нисходящий тренд в течении новой недели. Ближайшее время внимание участников рынка будет по прежнему приковано к двум проблемным странам Еврозоны – Греции и Испании. От первой ожидается завершение переговоров по поводу усиления мер экономии в целях получения транша от ЕС. В случае же с Испанией ожидания сводятся к тому, обратиться ли страна за официальной помощью или нет.
Технический анализ сегодня представляет собой следующие. Уровнем дневного разворота выступит цена – 1,2927. Уровнями от которых рекомендуется начать рассматривать продажи послужат цены – 1,2972, 1,3023, 1,3055 (SELL). Приоритетным направлением дня будет являться SELL.
Индикатор MACD находится в отрицательной зоне и располагает нас к продажам. Индикатор Stochastic приближается к зоне перепроданности и располагает нас к восходящему коррекционному движению. Уровнями сопротивления и возможных покупок послужат цены – 1,2882, 1,2835, 1,2800 (BUY). Экономический календарь сегодня не богат фундаментальными событиями, однако рекомендуется обратить внимание на публикацию ежегодного индекса потребительских цен Германии (14-00 GMT+2).

Единая европейская валюта продолжила испытывать давление против доллара США на торгах в пятницу, так как среди инвесторов усилилось опасение о дальнейшей экономической судьбе Греции. Также, стимулом для укрепления доллара США последовали положительные макроэкономические данные из США.

Однако к закрытию торгов Евро валюта восстановила часть своих потерь после того, как ЕС и ЕЦБ заявили о том, что программа помощи испанским банкам идет верным ходом.

Фундаментальные показатели:

Согласно опережающим данным, индекс потребительского доверия GfK Германии в ноябре текущего года вырос до 6,3 базисных пункта, тогда  как в октябре индекс составил 6,1 базисных пункта. Аналитики прогнозировали, что значение индекса снизится до 5,9 базисных пункта.
Все внимание пятницы было приковано к первой оценке ВВП США за третий квартал текущего года, и согласно данным, экономический рост США в 3-м квартале ускорился. Поддержку оказал рост потребительских расходов и доходов федерального правительства.
Согласно информации Министерства торговли США, валовой внутренний продукт вырос на 2,0% годовых, тогда как экономисты прогнозировали, что ВВП в 3-ем квартале вырастет на 1,8% годовых.
Расходы на личное потребление выросли на 2,0% после роста на 1,5% во 2-ом квартале. Рост покупок товаров длительного пользования составил 8,5%. Расходы федерального правительства подскочили на 9,6% после сокращения на 0,2% во 2-ом квартале.
Однако, индекс настроения потребителей Мичиганского университета снизился до 82,6 базисных пункта, в то время, как аналитики прогнозировали снижение данного показателя до 83,0 базисных пункта, что оказало давление на доллар США во второй половине дня. Предыдущее значение было зафиксировано на отметке 83,1 базисных пункта.

Потребительская стимуляция экономического роста в США. Экономика США в настоящее время вынуждена рассчитывать на внутренний спрос, поскольку снижение роста мировой экономики снижает возможности Америки использовать экспорт даже в ситуации, когда стоимость доллара колеблется около рекордно низкого уровня.

Экспорт упал в прошлом квартале впервые за три с половиной года, по данным министерства торговли, опубликованным 26-го октября. Дефицит был смягчен увеличением потребительских расходов, более высокими правительственными расходами и ростом жилищного строительства. Валовой внутренний продукт вырос в годовом исчислении на 2 процента в третьем квартале после роста на 1,3 процента во втором.


Переход на внутренние резервы происходит в подходящий момент и может быть предвестником лучших времен в 2013 году, особенно если США избежит так называемого финансового обрыва в виде более высоких налогов и низких государственных расходов.
«Улучшение внутренних двигателей роста позволит нам выкарабкаться без заботы со стороны Европы и Азии и, возможно, взять хороший темп на следующий год», отмечает Джозеф Карсон, директор по глобальным экономическим исследованиям в AllianceBernstein в Нью-Йорке. Он считает, что экономика вырастет на 2,8 процента в 2013 году после роста на 2,2 процента в этом году.
Большинство американских акций снизилось 26-го октября, так как инвесторы получили отчеты о корпоративных доходах. Индекс Standard & Poor 500 потерял 0,1 процента, до 1,411.94.
Модель роста до сих пор в эти три года восстановления экономики США была иной, чем в прошлом, отмечает Карсон. Жилищная сфера и потребление, особенно автомобильный спрос, традиционно выводят США из рецессии, поскольку низкие процентные ставки заманивают американцев совершать покупки. Такого не произошло в этот раз, потому что потребители были отягощены долгами, а рынок жилья был подавлен.
Теперь локомотивы экономики смещаются. Потребители наращивают расходы и сократили свои долги: бытовые обязательства в виде доли от дохода на самом низком уровне с 2003 года, согласно данным ФРС.
Продажи автомобилей выросли в прошлом месяце с учетом сезонных колебаний в годовом исчислении на 14,9 миллиона, самый высокий показатель с марта 2008 года, с 14,5 млн. в августе, по данным Autodata Corp.
Продажи домов в США. Эта сфера также набирает обороты. Американцы покупали новые дома в сентябре самыми быстрыми темпами за два года, продажи поднялись на 5,7 процента, показали на прошлой неделе данные министерства торговли.
«Мы видим силу в сферах, которые были отстающими», констатирует Скотт Андерсон, главный экономист Bank of the West в Сан-Франциско.
Между тем, кризис в Европе и замедление роста в Китае сокращают иностранные покупки американских товаров. Торговый дефицит вырос на 4,1 процента в августе, поскольку экспорт упал до самого низкого уровня с февраля.
Слабость доллара не помешала снижению экспорта США в прошлом квартале на 1,6 процента. «Значение валютного курса имеет удивительно мало влияния на торговлю», отмечает Майк Энглунд, главный экономист Action Economics в г. Боулдер, штат Колорадо.
Джей Брайсон, старший глобальный экономист Wells Fargo Securities LLC в городе Шарлотт, штат Северная Каролина и Аллен Синай, главный исполнительный директор Decision Economics в Нью-Йорке, увидели причины для некоторого оптимизма относительно восстановления экспорта.
Экономика Китая, вторая по величине в мире, достигла нижнего предела после замедления в течение семи кварталов, отмечают специалисты, в то время как Европа «не может всегда находиться в рецессии».


Сегодня, игрокам валютного рынка форекс стоит обратить внимание на такие фундаментальные показатели, как годовой и месячный индекс потребительских цен в Германии, который по прогнозам аналитиков должен остаться неизменным, что в свою очередь не сможет оказать должной поддержке Евро валюте. Также, сегодня стоит обратить внимание на личные расходы американцев. Согласно прогнозам аналитиков данный показатель должен вырасти на 0,6%, что в свою очередь должно оказать поддержку доллару США.

Евровалюта укрепилась в ходе вчерашних торгов. События в США связанные с ураганом Сэнди подорвали позиции американского доллара, добыча нефти была возобновлена, тем не менее страна подсчитывает убытки от последствий урагана. По предварительным подсчетам небывалый по своему масштабу ураган нанес ущерб экономике США уже более чем на 20 млрд. долларов США.
Экономический календарь богат сегодня статистикой второстепенной важности, однако стоит обратить внимание на публикацию данных по потребительским ценам и коэффициентам безработицы Евросоюза. Основные же данные, будут опубликованы в четверг и пятницу.
Технический анализ на сегодня следующий, уровнем дневного разворота выступает цена – 1,2943. Цена достигла прогнозируемых вчера уровней продаж и торговалась на нижнем уровне восходящего канала в ходе азиатской сессии.
Сегодня, цели для продаж остаются по прежнему актуальными, как и приоритетное направления дня – SELL. Уровнями от которых рекомендуется продолжать рассматривать продажи послужат цены – 1,3000, 1,3023, 1,3055 (SELL). Индикатор MACD находиться в положительной зоне и располагает нас к продажам. Индикатор Stochastic находится в зоне перекуплености и так же располагает нас к нисходящему движению. Уровнями сопротивления выступят цены – 1,2882, 1,2850, 1,2803 (BUY).

На торгах во вторник, 30-го октября, Единая европейская валюта выросла против доллара США, на фоне расторговок объема, который был набран на покупку от 26-го октября крупными операторами рынка. Также, стоит отметить тот факт, что данному укреплению способствовали известия о том, что ВВП Испании в 3-ем квартале сократился менее значительно, чем ожидалось. Отмечу, что рост так же может быть связан с низким объемом торгов в виду закрытия многих бирж США в связи с прошедшим ураганом Сэнди.

Фундаментальные показатели:
По информации Федерального управления по вопросам труда Германии, число заявок на пособие по безработице в октябре текущего года выросло на 20 000 по сравнению с сентябрем. Данные за сентябрь были пересмотрены в сторону повышения, до роста на 12 000 с 9000.

Сам уровень безработицы в октябре остался без изменений и составил 6,9%.

Доверие среди потребителей и компаний Евро зоны в октябре 2012 года снизилось. По данным Еврокомиссии, индекс настроений в экономике Евро зоны упал до 84,5 базисных пункта против 85,2 базисных пункта в сентябре. Аналитики прогнозировали, что индекс упадет до 84,2 базисных пункта.

Уменьшение дефицита государственного бюджета Испании. Дефицит бюджета центрального правительства Испании сократился в сентябре, поскольку повышение налога с продаж способствовало росту государственных доходов, помогая беспрецедентной и сложнейшей кампании премьер-министра Мариано Рахоя по сопротивлению суверенному кризису.

Дефицит бюджета центрального правительства составил 4,39 процента от валового внутреннего продукта за девять месяцев по сентябрь, по сравнению с 4,77 процента за восемь месяцев до конца августа. Повышение налога на добавленную стоимость способствовало тому, что налоговые поступления выросли на 11,9 процента в сентябре, по сравнению с годом ранее, сообщила журналистам в Мадриде вчера поздно вечером, госсекретарь по бюджетным вопросам Марта Фернандес Куррас.
«Все эти события позволяют нам с оптимизмом смотреть на возможность достижения наших целей по бюджету», отметила Куррас. «Центральный государственный дефицит находится под контролем».
Даже сейчас, когда руководство страны заявляет, что баланс центрального правительства находится в целевых рамках, Рахой изо всех сил пытается контролировать региональные расходы и дефицит в системе социального обеспечения.

Премьер-министр, стремясь выполнить свои обязательства в рамках общеевропейского ограничения общего дефицита государственного сектора до 6,3 процента ВВП в этом году, сталкивается с растущим давлением. Оно направленно на то, чтобы прибегнуть к программе покупки облигаций Европейским центральным банком, подписав европейский пакет спасения, который предусматривает принятие строгих мер экономии и практического подчинения диктату со стороны международных кредиторов, что уже испытывает на себе Греция.
Несмотря на то, что дефицит центрального правительства в 2012 году будет меньше, чем ранее прогнозировали чиновники, меры жесткой экономии нанесут свой удар по росту в течение последнего квартала, сказавшись на повышении доходов, отмечает Куррас. Она сообщила, что дефицит бюджета государства будет составлять менее 4 процентов от валового внутреннего продукта, компенсируя любые отклонения от прогнозируемого дефицита системы социального обеспечения.

Экономика Испании снижается уже пятый квартал. Количество безработных выросло до рекордных 25 процентов, что приводит к дополнительному росту выплат пособий по безработице.  Gamesa Corp. Tecnologica SA и Iberdrola SA объявили, что они сократят 3800 рабочих мест, в рамках борьбы с падением спроса на электроэнергию в Испании и спад в экспорте ветряных турбин.

Ураган Сэнди возможно сможет замедлить экономический рост США. Атлантическая буря Sandy (Сэнди) может снизить экономический рост в США, поскольку препятствует выходу миллионов сотрудников на работу и делает невозможным осуществление многих направлений бизнеса, от ресторанов до нефтеперерабатывающих заводов в одном из самых густонаселенных и продуктивных регионов страны.
Буря может сократить производство в крупнейшей экономике мира на $ 25 млрд. в четвертом квартале, по данным Грегори Дако, американского экономиста IHS Global Insight. Он считает, что ураган может снизить темпы роста в четвертом квартале от 1 процента до 1,5 процента по сравнению с более ранней оценкой в 1,6 процента.
Sandy набросился на область, где проживает 60 миллионов человек — примерно столько же, как в Италии, что составляет примерно четверть от $ 13,6 трлн. экономики США, по оценкам Эрика Ласцеллеса, главного экономиста RBC Global Asset Management Inc. Ураган вынудил закрыть финансовые рынки США, остановил воздушное и железнодорожное сообщение, парализовал работу сотрудников федерального правительства и правительств штатов от Вирджинии до Массачусетса.
«Если люди не ходят на бродвейские шоу, в рестораны и отели, все те предприятия, чей доход строится на том, чтобы люди приходили туда и тратили деньги, точно попадают под удар», отмечает Стивен Бронарс, старший экономист Welch Consulting в Вашингтоне и адъюнкт-профессор в Джорджтаунском университете.

Буря может уменьшить валовой внутренний продукт на целых 0,2 процентного пункта в этом квартале, считает Марк Витнер, старший экономист Wells Fargo & Со в Шарлотте, Северная Каролина. Потеря средств может составить около 30 миллиардов долларов.
Sandy может сократить сопоставимые продажи в ноябре на целых 3 процента после того, как розничные сети закрыли магазины вдоль восточного побережья.

Физические ущерб от Sandy может превысить $ 20 млрд., из-за того, что шторм врезался в Восточное Побережье, повредив дома и офисы,  затопив метро Нью-Йорка.

Сегодня, стоит обратить внимание на выход таких макроэкономических показателей, как годовой индекс потребительских цен Евро зоны, коэффициент безработицы Евро зоны, что в свою очередь повлечет за собой, если прогнозы аналитиков сбудутся, Единая европейская валюта начнет постепенно терять свои набранные позиции против доллара США. Из Америки выйдет такой показатель, как индекс деловой активности Ассоциации Менеджеров в Чикаго, что в свою очередь может оказать некоторую поддержку доллару США.

Технический анализ 01/11/2012

После обновления в ходе вчерашних торгов локального максимума 1,3020, пара EUR\USD торговалась на уровне 1,2960. Сегодня внимание участников рынка сконцентрировано на конференции министров финансов Европейского Союза, а именно на заявлениях относительно Греции.
Вторым событием по своей важности сегодня будет публикация данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США (14:15 GMT+2) и индекса по производственной активности США (16:00 GMT+2). Вчерашнее заявление премьер-министра Греции нахождения окончательной договоренности с представителями ЕС и МФВ говорит о том, что помощь Греции будет предоставлена в ближайшее время.
Технически на это указывает и тот факт, что 50 МА приближается снизу к 200 МА, а значит пора задуматься о начале покупок. С точки зрения технического анализа это будет выглядеть следующим образом. Уровнем дневного разворота выступит цена – 1,2976. Реализованные вчера цели для продаж рекомендуется держать в ходе сегодняшних торгов , до уровня 1,2910. Целями для продаж сегодня могут послужить уровни 1,3021, 1,3058, 1,3084 (SELL), однако достижение их сегодня маловероятно и рассматривать их не рекомендуется. Индикатор MACD вошел в отрицательную зону и начинает располагать нас к началу покупок. Индикатор Stochastic приближается к зоне перепроданности и указывает нам на возможное восходящие коррекционное движение. Уровнями сопротивления выступят цены 1,2920, 1,2905, 1,2882 (BUY).
В целом, аналитики компании Форекс Гарант рекомендуют сегодня воздержаться от входа в рынок, в связи с отсутствие у участников рынка заинтересованности к покупкам и продажам по данному валютному инструменту.

Фундаментальный обзор 01/11/2012

Европейская валюта, которая пользовалась спросом на торгах в среду, всю первую половину дня, не сумела закрепиться выше важных технически уровней сопротивления, что привело к ее снижению уже на североамериканской сессии. Укреплению доллара США способствовал тот факт, что на уровне 1.3014 имелся хороший объем и повышенная заинтересованность крупного оператора для движения цены вниз, так как также был наторгован крупный объем крупным оператором рынка на вышеуказанном уровне. Не поддержали Евро валюту фундаментальные показатели, которые последовали из Евро зоны и вышли хуже прогнозов аналитиков.

Стоит отметить, что доллар США сумел возвратить большую часть утраченных позиций после того, как американские фондовые индексы прекратили наблюдавшийся ранее рост. Такое рыночное поведение нейтрализовало ожидаемый переход активов-убежищ в  категорию более рискованных активов, и привело к снижению европейской валюты.

Фундаментальные показатели:

Розничные продажи в Германии в сентябре текущего года выросли, что привело к росту Единой европейской валюты в первой половине дня.

Согласно данным Федерального бюро статистики, розничные продажи выросли на 1,5% по сравнению с августом. Аналитики прогнозировали, что рост продаж составит 0,4%.
По сравнению с сентябрем 2011 года розничные продажи в Германии упали на 3,1%. Продажи продуктов питания, напитков и табачных изделий уменьшились в реальном выражении на 3,4% по сравнению с тем же периодом предыдущего года, тогда как продажи непродовольственных товаров сократились на 2,9%.

Число безработных в Евро зоне в сентябре вновь выросло и достигло нового рекордного уровня. По данным статистического агентства ЕС Eurostat, число безработных в Евро зоне в сентябре 2012 года составило 18,49 млн. человек, в результате чего уровень безработицы вырос до 11,6% против 11,5% в августе.

Аналитики ожидали, что уровень безработицы в сентябре составит 11,5%.

Потребительские расходы Франции увеличились на 0,1% по сравнению с предыдущим периодом -0,8%, однако стоит, отметить, что фактическое значение по сравнению с прогнозом аналитиков вышло хуже, что в свою очередь не оправдало ожидания валютных спекулянтов и Единая европейская валюта начала терять часть набранных позиций.

Индекс деловой активности Ассоциации Менеджеров в Чикаго не оправдал прогнозы аналитиков и вышел на уровне 49,9 базисных пункта, аналитики прогнозировали выход данного значения на уровне 51,1. Однако по сравнению с предыдущим периодом вырос на 0,2 базисных пункта. Предыдущее значение отмечалось на уровне 49,7. Данный показатель хоть и вышел хуже прогнозов аналитиков, однако в свою очередь поддержал доллар США.

Спасение Греции. «Усилия по спасении Греции не смогли обеспечить основные структурные реформы, которые необходимы, чтобы помочь сделать конкурентоспособной ее экономику», считает Джон Липски, бывший первый заместитель управляющего директора Международного валютного фонда.

«Нас постигло разочарование, а ведь многие необходимые пути были ясны с самого начала», заявил Липски в интервью в Копенгагене. «Я уверен, что этот процесс можно было осуществить намного лучше».

Европа оказывает давление на Грецию, чтобы та в свою очередь активизировала усилия по обузданию дефицита и дерегулированию экономики. Меры жесткой экономии усугубляют экономические трудности страны и не заложат основу для прочного восстановления, отмечает Липски. «Так неприятно видеть, как мало дискуссий сосредоточено вокруг того, что на самом деле является основными вопросами».

В настоящее же время Греция соблюдает сроки, установленные лидерами Евро зоны, в надежде получить 31 млрд. евро ($ 40 млрд.) помощи в этом месяце, чтобы помочь рекапитализации банков.

Греции, которая стоит на пороге шестого года рецессии, необходимо устранить торговые барьеры и стать более ориентированной на экспорт, чтобы иметь надежду на возвращение к росту, считает Липски.
«Когда вы смотрите на очень ограниченное количество внешней торговли в валовом внутреннем продукте Греции, становится понятно, что ситуацию необходимо исправлять», заявляет экономист.

Правительство премьер-министра Антониса Самараса хочет получить еще два года, до 2016-го, для достижения целей по сокращению дефицита, что создаст дополнительные потребности в финансировании.

Греческое правительство заявило вчера, что экономика сократится на 4,5 процента в 2013 году, по сравнению с оценкой от 1 октября в 3,8 процента сжатия.
«Если экономики таких стран, как Греции, Португалии, и, наконец, Испании и Италии, не смогут вернуть утраченные позиции с точки зрения конкурентоспособности в Евро зоне, тогда трудно понять, как они собираются достичь экономического и финансового успеха», отмечает Джон Липски, занимавший пост первого заместителя руководителя Международного валютного фонда.

В США растет спрос на автомобили и ипотечные кредиты. Банки в США сообщили о сильном спросе на автокредиты, а также на коммерческие и ипотечные кредиты в третьем квартале, по данным Федеральной резервной системы.

Центральный банк описал долю банков с повышенным спросом как «значительную». Спрос на большинство других видов кредита был «неизменным», заявила ФРС в своем ежеквартальном обзоре состояния банковского кредитования. В докладе приводятся новые доказательства того, что продажи автомобилей и домов растут благодаря удержанию Центральным банком низкой процентной ставки, что помогает подпитывать восстановление экономики США. Эти сферы помогают защитить крупнейшую экономику мира от последствий снижения экспорта и охлаждения инвестиционного бизнеса.

Темп продажи легковых автомобилей и легких грузовиков в сентябре был выше, чем за все месяцы с марта 2008 года, в соответствии с Ward’s Automotive Group. Темп продажи новых домов в сентябре был самым высоким за два года, согласно докладу Министерства торговли, опубликованном на прошлой неделе.
Что касается рынка труда. Федеральный комитет по открытому рынку изучил данные банков по кредитованию 23-го и 24-го октября во время встречи в Вашингтоне, на которой он решил продолжить покупки ипотечных ценных бумаг на $ 40 млрд. в месяц, пока ситуация на рынке труда не улучшится «по существу».

Центральный банк будет больше знать о рынке труда 2-го ноября, когда Министерство труда выпустит данные по занятости за октябрь, это будет последний ежемесячный отчет перед президентскими выборами, которые пройдут 6-го ноября. Средняя оценка экономистов, опрошенных Bloomberg, предполагает добавление 125 тысяч рабочих мест в октябре, а уровень безработицы, по мнению специалистов, вырастет до 7,9 процента с 7,8 процента.

Экономика США после урагана Сэнди. Экономика США выросла на 2 процента в третьем квартале, с поправкой на инфляцию, после подъема на 1,3 процента в предыдущем квартале. Экономисты считают, что ВВП вырастет на 2 процента в следующем году, согласно среднему прогнозу специалистов в опросе Bloomberg.
Некоторые из потерь в хозяйственной деятельности будут возмещены в ходе восстановления после стихии, отмечает Майк Энглунд, главный экономист Action Economics LLC. Потеря производительности и разрушение инфраструктуры будет сопровождаться всплеском активности и вливанием в экономику средств, потраченных на ремонт.

Мохамед Эль-Эриан из Pacific Investment Management заявил, что ущерб, нанесенный ураганом, вероятно, не приведет к экономическому спаду.

Сегодня, игрокам валютного рынка форекс, стоит обратить внимание на фундаментальные показатели по занятости из США. На американской сессии последует выход таких показателей, как изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе, производительность вне сельского хозяйства, а также заявки на пособие по безработице, которые по прогнозам аналитиков сулят не лучшую перспективу для доллара США.

Однако, если данные окажутся выше прогнозов аналитиков, соответственно это очень сильно поддержит доллар США. Также, обращаем особое внимание на доверие потребителей, которое по прогнозам аналитиков должно увеличиться и индекс производственной активности ISM, который по прогнозам аналитиков может немного снизиться.

Вчерашние данные по изменению числа занятых и производственной активности в США, показали хорошие результаты и позволили укрепить позиции американского доллара. Сегодня доллар продолжил укреплять свои позиции в завершении азиатской сессии. К публикации готовятся завершающие данные по безработице в США - Коэффициент безработицы и Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (14:30 GMT+2), на которые рекомендуется обратить внимание трейдеров. На фоне этих данных ситуация с Грецией настораживает участников рынков, так как завершение переговоров о предоставлении помощи и нахождение договоренности с представителями ЕС и МВФ говорит о предоставлении транша Греции в ближайшее время, что значительно укрепит позиции евровалюты.
Технический анализ сегодня будет представлять следующие. Уровнем дневного разворота выступит цена – 1,2950. Приоритетным направлением дня является - BUY. Целями для начала продаж послужат уровни – 1,2983, 1,3020 (SELL), которые находятся чуть выше уровня месячного контракта – 1,2975. Однако рассматривать продажи сегодня не рекомендуется. Индикатор MACD находится в отрицательной зоне и располагает нас к покупкам. Индикатор Stochastic приблизился к зоне перепроданности и располагает к покупкам. Уровнями для входа в рынок, с целью покупок послужат цены – 1,2882, 1,2835, 1,2803 (BUY).

Фундаментальный обзор 05/11/2012

Доллар США продолжил укреплять свои позиции против Единой европейской валюты и на торгах в пятницу, 2-го октября. Валютная пара EUR/USD практически достигла минимумов 1-го октября текущего года, а произошло это после выхода сильных фундаментальных данных с рынка труда США и данных по производственным заказам, которые продолжили демонстрировать положительную динамику. Стоит отметить, что происходит положительная динамика выхода фундаментальных данных на фоне предстоящих выборов в США.
Также, данное падение Единой европейской валюты было вызвано расторговкой объема набранного крупными игроками валютного рынка форекс от отметки 1.3014.
Фундаментальные показатели:
Уже в первой половине дня, давление на Единую европейскую валюту начали оказывать данные по производственной активности в Евро зоне, которая в октябре текущего года снизилась на фоне ослабшего экспорта.

По информации Markit, индекс менеджеров по снабжению PMI для производственной сферы Евро зоны  оказался на уровне 45,4 базисных пункта против 46,1 базисных пункта в сентябре. Напомню, что падение индекса ниже уровня 50 означает, что активность продолжает сокращаться, тогда как значения индекса выше 50 указывают на рост активности.

Сильную поддержку доллару США оказали данные по числу новых рабочих мест в США, которые, в октябре 2012 года, существенно выросли.
По данным  Министерства труда США, число рабочих мест вне сельского хозяйства США выросло на 171 000, тогда как уровень безработицы все же прибавил 0,1 пункта  и добрался до уровня 7,9%.
Аналитики прогнозировали, что число рабочих мест вне сельского хозяйства вырастит на 125 000, а уровень безработицы составит 7,9%.

Производственные заказы в США в сентябре так же выросли, благодаря росту спроса на воздушные суда. По данным Министерства торговли США, объем производственных заказов в США в сентябре 2012 года вырос на 4,8% до 475,39 млрд. долларов. Аналитики ожидали, что рост составит 4,9%.

Мировой кризис мешает более тесным торговым связям Европы и Азии. Европейские и азиатские лидеры будут обсуждать на этой неделе, что делать с зашедшей в тупик сферой торговли между самым быстрым и самым медленным по росту регионами мира, поскольку долговой кризис подрывает расширение торговых связей.
Экономические проблемы Европы могут усилить протекционистские тенденции, которые сделают более трудным расширение торговли с ее крупнейшим партнером в то время, когда США и Австралия подписали новые соглашения со странами региона, отмечает Фредрик Эриксон, руководитель Европейского центра международной политической экономии в Брюсселе. Кроме торговли с Южной Кореей, не приносят плодов переговоры 27 членов Европейского Союза с Китаем, Японией, Индией и странами Юго-Восточной Азии.
«Европа нуждается в улучшении своей политики в отношении всего азиатского региона для того, чтобы получить свою долю от экономического роста в Азии», заявляет Эриксон.
Европейские лидеры сталкиваются с давлением, направленным на то, чтобы ускорить налаживание отношений с Азией после того, как президент США Барак Обама заявил о повороте к региону, а премьер-министр Австралии Джулия Гиллард представила на прошлой неделе стратегию, призванную сделать ее страну «победителем в азиатском веке».
Международный валютный фонд ожидает, что экономика Евро зоны сократится на 0,4 процента в этом году, а в Китае прогнозируется рост на 7,8 процента, экономика США сможет расшириться на 2,2 процента. Рост торговли между ЕС и азиатскими странами, участвующими в совещаниях на этой неделе снизился до 6 процентов в течение первых шести месяцев 2012 года с темпов роста на 8 процентов в прошлом году.
«США, Канада и Австралия являются более агрессивными в Азии, чем Европа», констатирует Чангуонг Ри, главный экономист Азиатского банка развития. «ЕС медленная структура, ведь чтобы заключить соглашение о свободной торговле, необходимо согласовать позиции всех стран, а на это может потребоваться много времени».
ЕС приостановил торговые переговоры в 2009 году с 10-ю членами Ассоциации государств Юго-Восточной Азии, а сейчас ведет переговоры о заключении отдельных соглашений с отдельными странами, такими как Сингапур, Малайзия и Вьетнам.
Во время визита в Брюссель два месяца назад китайский премьер Вэнь Цзябао призвал ЕС исправить ситуацию. ЕС был крупнейшим рынком для китайского экспорта в прошлом году.
В сентябре ЕС начал расследование, продавали ли китайские производители солнечные панели ниже их себестоимости. Китай сталкивается с большими антидемпинговыми пошлинами в ЕС, чем любая другая страна.
«На фоне необратимого импульса к глобализации, торговый протекционизм — не что иное, как презренный трюк, который не сможет помочь возродить застой в экономике», говорится в заявлении китайского правительственного агентства Синьхуа.
Япония готова начать переговоры о свободной торговле с ЕС, если сможет получить мандат от государств-членов, заявил японский чиновник журналистам на прошлой неделе на условиях анонимности, поскольку он не был уполномочен выступать публично по данному вопросу. Нода встретится с президентом ЕС Херманом Ван Ромпеем и президентом Европейской комиссии Жозе Мануэлем Баррозу в Лаосе.
Сегодня, большая часть важных макроэкономических данных из Евро зоны уже вышла. Поддержку Единой европейской валюте должны оказать данные по безработице в Испании, которая сокращается, также индекс доверия инвесторов растет. Из США, сегодня стоит лишь отметить выход индекса деловой активности в сфере услуг ISM, который по прогнозам аналитиков должен снизиться, что в свою очередь не окажет должной поддержки «зеленому».

Торги открылись на уровне пятничного закрытия 1,2830, после чего пара продолжило нисходящие движение в завершении азиатской сессии. Пятничные данные по безработице в США, показали хороший результат, превысив прогнозы и ожидания аналитиков, однако при более детальном анализе данные по безработице говорят о по-прежнему неопределенной ситуации на рынке труда США. Накануне завтрашних президентских выборов в США пара EUR\USD останется в торгуемом диапазоне последней недели.

Технический анализ сегодня представляет собой следующие. Пара достигла своих конечных целей поэтому рекомендуется зафиксировать всю прибыль по продажам. Уровнем дневного разворота выступит цена – 1,2867. Сегодня приоритетным направлениям дня является BUY. Целями для начала покупок послужат следующие уровни – 1,2803, 1,2763, 1,2720 (BUY).

Индикатор MACD находится в отрицательной зоне и располагает нас к покупкам. Бычья дивергенция сформированная индикатором, является существенным сигналом для покупок. Индикатор Stochastic приблизился к зоне перепроданности и располагает к восходящему коррекционному движению. Уровнями сопротивления выступят цели – 1,2881, 1,2925, 1,2955 (SELL). Рассматривать продажи сегодня не рекомендуется.