Открытие Брокер : Американские банки дали старт сезону отчётов в США

По состоянию на 15:45 мск индекс МосБиржи снижается на 2,12% до уровня 2708,22 п. Индекс РТС снижается на 2,88% до 1198,89 п. Если вчера мы наблюдали давление в акциях российского нефтегазового сектора, то сегодня «пролив» прошёл почти по всем наиболее ликвидным ценным бумагам. «Газпром» утром отчитался ожидаемо плохо с убытком за I квартал 2020 года. Завтра же вечером произойдет дивидендная «отсечка» по акциям «Газпрома» на бирже, после которой акции газового гиганта откроют утром с дивидендным гэпом вниз. Корпорация ждёт, что дивиденды по итогам 2020 года составят 40% от прибыли по МСФО. Продажи ММК также ожидаемо упали во II квартале. «Сафмар» получил предложение обязательного выкупа по 534,33 рубля за акцию. Сезон отчётов российских компаний за первый квартал по факту закончен, с прошлой пятницы на рынок начали поступать операционные данные за II квартал. На этой неделе можно ждать пика выхода операционных данных российских компаний за II квартал. В лидерах роста российского рынка сегодня находятся акции «Сафмар» (+11,79%), GDR «Русагро» (+1,40%), «Аптеки 36,6» (+0,99%), «Эн+ Групп» (+0,69%). Хуже рынка акции «Распадской» (-3,92%), «Сургутнефтегаз» АО (-3,89%), Petropavlovsk (-3,68%) и ОГК-2 (-3,57%). Российский рынок акции ко второй декаде июля традиционно выходит на пик дивидендных отсечек, после чего пройдет локальная репатриация дивидендов нерезидентами, что может дополнительно локально ослабить курс рубля. К середине сессии объём сделок на основной секции Московской биржи составил около 48,5 млрд рублей, что заметно выше оборотов понедельника.

Рубль утром немного ослабился до уровня 71,3, но после полудня перешёл в «боковик». С начала июня рубль всё еще находится в краткосрочном тренде умеренного ослабления за счёт редких продаж ОФЗ нерезидентами, ожиданий сокращения продаж валюты Минфином и будущих репатриаций дивидендов российских компаний нерезидентами до конца июля. Более длительные среднесрочные тренды скорее говорят о возможностях укрепления российской национальной валюты. К середине московских торгов баррель Brent стоит около 3007 рублей. Нетипичное «летнее окно» возможностей на рынке размещений рублевых корпоративных облигаций остается открытыми – эмитенты доразмещают новые выпуски бондов. Индексы цен ОФЗ и цен корпоративных облигаций вновь под некоторым давлением, хотя спрос в дальних ОФЗ-ПД после вчерашних слов главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной остаётся повышенным. Сегодня ожидается закрытие книг заявок на размещение рублевых облигаций МОЭК 001Р-04. Продолжается сбор заявок по книгам облигаций «Легенды» и Банка ФК «Открытие». К 15:45 мск пара USD/RUB – 71,1513 (+0,40%), EUR/RUB – 80,8665 (+0,49%).

Европейские индексы сегодня демонстрируют заметное снижение. Премьер Великобритании Борис Джонсон подписал распоряжение о том, что страна должна избавиться от оборудования сете 5G Huawei к 2027 году. Nokia заявила о готовности заместить оборудование китайской компании. Европейские регуляторы вновь приостановили расследование в отношении корейских Hyundai и Daewoo. К 15:45 мск DAX – 12633,92 п. (-1,30%), CAC 40 – 4979,79 п. (-1,51%), FTSE 100 – 6163,7 п. (-0,20%).

ОПЕК улучшила прогноз по спросу на нефть в 2020 году и обозначила рекордный рост спроса в 2021 году. В целом на рынках сохраняются ожидания долгосрочного дефицита «черного золота», начиная с III квартала 2020 года как минимум до конца 2021 года. Форвардная кривая нефти Brent продолжает демонстрировать высокое контанго, что создает потенциал для дальнейшего роста цен. К 15:45 мск Brent – $ 42,27 (-1,05%), WTI – $ 39,57 (-1,32%), золото – $ 1803,34 (+0,04%).

Индекс доллара ослабился до уровня 96,405 (-0,06%) пунктов. Долгосрочно погружение всей кривой госдолга США в реально отрицательную область может быть сильным негативным фактором для курса доллара. К 15:45 мск пара EUR/USD – $ 1,1364 (+0,21%), GBP/USD – $ 1,2514 (-0,30%), USD/JPY – 107,35 (+0,08%).

Пауза в корпоративных событиях начала июля завершилась. Уже с прошлой пятницы на рынок начали поступать операционные данные российских компаний за II квартал. Российские акции выйдут на пик дивидендных отсечек (хотя собрания акционеров некоторых российских банков перенесены на осень). Сегодня стартовал сезон отчётов в США. Перед открытием торгов в штатах уже отчитались об обвале прибылей во II квартале Citigroup, JPMorgan Chase и Wells Fargo. JPM отчитался лучше ожиданий, на премаркете акции банка активно растут. Но глава банка Джейми Даймон отметил, что неопределенности в экономике всё еще сохраняются.

После вчерашнего взлёта и обвала акций Tesla волатильность на глобальных рынках повысилась. Но в целом надо понимать, что рынки вступили в сезон отпусков, и в ближайшие месяцы финансовые рынки скорее ждёт снижение активности торгов, чем рост.

Другая аналитика