Открытие Брокер: Рынок может начать день с небольшого роста

По итогам торгов 26 апреля индекс вырос на 1,43% до ММВБ 2026,92 п., а РТС снизился на 1119,11 п. Коррекционное движение вверх на российском рынке продолжилось. Покупки тяжеловесных бумаг Сбербанка (+1,54%) и «Газпрома» (+2,48%) говорят об активном участии нерезидентов. Впрочем, сохраняются и некоторые надежды на то, что правительство сможет заставить эти компании увеличить дивидендные выплаты. «НОВАТЭК» (+1,82%) сократил прибыль в I квартале на 38,7% до 71 млрд рублей. «Мечел» (+0,66%) заработал в 2016 году 7,13 млрд рублей по МСФО. Бумаги Yandex (+4,93%) оказались в лидерах дня на фоне новостей о желании компании продать долю в «Яндекс такси», чтобы финансировать дальнейшую экспансию данной услуги. Кроме того, в лидирующей группе завершили день: «Распадская» (+4,12%), «Мосэнерго» (+3,94%), «Аптеки 36и6» (+3,69%), ВТБ (+3,49%). Хуже остальных завершили день бумаги «Башнефти» (-4,01%), привилегированные акции «Мечела» (-2,05%), «Дикси» (-1,78%), «Россетей» (-1,4%).

На валютном рынке продолжилось ослабление рубля. Впрочем, подобная судьба была и у других сырьевых валют, поэтому нельзя говорить, что слабость была обусловлена лишь заявлениями главы государства о работе по защите экспортёров от слишком крепкого рубля.

Аукционы ОФЗ показали некоторый спад интереса к долговому рынку. На первом из них спрос на ОФЗ выпуска 26220 составил 46,7 млрд рублей при предложении 25 млрд рублей. Средневзвешенная доходность по бумагам с погашением 7 декабря 2022 года составила 7,85%. На втором аукционе также размещались ОФЗ-ПД, но выпуска 26221 в объёме 20 млрд рублей. Спрос составил 54,4 млрд рублей, а средневзвешенная доходность по бумагам с погашением 23 марта 2023 года оказалась на уровне 8,1%.

Американские торги преимущественно проходили в плюсе, но к закрытию рынок подвергся распродажам. Д. Трамп, в частности, предложил снизить налог на прибыль корпораций с 35% до 15%. На рынке подобный шаг немедленно оценили в качестве очередной нереальной меры, которую не поддержит конгресс, так как даже республиканцы опасаются провала в федеральных доходах. Министр финансов США Стив Мнучин утверждает, что проект согласован с законодательной ветвью и остаются лишь детали. Однако главный аргумент администрации Белого дома состоит в том, что снижение налогов будет стимулировать рост экономики и бюджет не пострадает. Одной из мер такого стимулирования должно стать снижение налога на репатриацию с 35% до 10% с одновременным повышением вычетов с физических лиц. В этом даже сомневаются товарищи Д. Трампа по республиканской партии. Известный экономист Нуриэль Рубини немедленно обнаружил потери бюджета в размере $2 трлн в течение следующего десятилетия. Другой новостью дня стало то, что администрациия Д. Трампа пока не собирается разрывать Североамериканский торговый договор, но намерена провести дополнительные переговоры. Накануне были введены в действие импортные пошлины на древесину из Канады, которая, в свою очередь, ответила ограничениями на экспорт американского угля через свои порты. По итогам дня DJIA снизился на 0,1% до 20975,09п., S&P 500 подешевел на 0,05% до 2387,45п.

Азиатские рынки преимущественно демонстрировали слабость. Банк Японии сохранил параметры денежной политики без изменений, но снизил прогноз по инфляции. В Китае инвесторы продолжают выражать беспокойство по поводу возможных новых мер по ограничению маржинальной торговли. В Южной Корее рынок подрастал на фоне сильного отчёта Samsung Electronics. К 9:00 (мск) Shanghai Composite – 3144,30 (+0,11%), Nikkei 225 – 19251,87 (-0,19%).

Нефть продолжает испытывать проблемы с ростом. Отчёт Минэнерго США показал, что на неделе, завершившейся 21 апреля, коммерческие запасы нефти в США сократились на 3,6 млн бар. до 528,7 млн бар. Запасы бензина выросли на 3,4 млн бар., а дистиллятов – на 2,7 млн бар. Импорт сырой нефти на отчётной неделе увеличился на 1,1 млн бар. в день до 8,9 млн бар. ежедневных поставок. Средний показатель спроса за четыре недели составил: общие топливные поставки – 19,5 млн бар. в сутки, или -2,2% за год, 9,2 млн бар. бензина в сутки или -1,8% за год, а также 4,1 млн бар. дистиллятов в сутки или +4,5% за год. Иными словами, можно наблюдать то, что спрос на топливо в США несколько снизился, хотя по позиции дистиллятов и наблюдается рост. В свою очередь, добыча продолжает расти. На отчётной неделе она увеличилась на 13 тыс. бар. до 9,265 млн бар. нефти в сутки. К 9:20 (мск) Brent – $52,18 (-0,44%), WTI – $49,35 (-0,54%), золото – $1267,7 (+0,28%), медь – $5685,74 (-0,37%), никель – $9255 (+0,27%), палладий – $805,4 (+0,03%).

Фьючерс на индекс доллара незначительно подрастал до 98,86. К 9:20 (мск) EUR/USD – $1,09 (-0,09%), GBP/USD – $1,287 (+0,23%), USD/JPY – 111,26 (+0,15%).

Следующие макроэкономические события запланированы на четверг:

- в 12:00 (мск) выйдут значения индекса ожиданий в еврозоне, а также индекс делового климата и потребительской уверенности,

- в 14:45 (мск) рынки узнают решение ЕЦБ по ставке,

- в 15:00 (мск) будет опубликована инфляция в Германии,

- в 15:30 (мск) – первичные обращения за пособием по безработице и заказы на товары длительного пользования в США,

- в 17:00 (мск) выйдут данные по незавершённым сделкам по продаже жилья.

Российский рынок может начать день с небольшого роста на фоне относительного спокойствия внешних рынков. Рубль частично отыграет свои потери, вернувшись в диапазон 56-57 за доллар.

Другая аналитика