| 16.09.2008 09:41 |
В понедельник фондовые индексы США существенно снизились на сообщениях о банкротстве банка Lehman Brothers |
В понедельник, 15 сентября, фондовые индексы США существенно снизились, при этом, внутридневное падение индекса Dow Jones Industrial Average оказалось максимальным за период с 11 сентября 2001 года. Давление на рынок оказали сообщения о банкротстве банка Lehman Brothers, а также о проблемах с ликвидностью в страховой компании American International Group.
К окончанию торгов на NYSE индекс Dow Jones Industrial Average упал на 504.48 пункта или на 4.42%, закрывшись на дневном минимуме ниже отметки в 11000 пунктов; индекс широкого рынка S&P 500 снизился на 4.71%, потери индекса Nasdaq Composite составили 3.6%.
После резкого снижения на открытии, через полтора часа рынок стабилизировался на фоне восстановления инвестиционного спроса в акциях потребительского сектора, включая бумаги Procter & Gamble (-1.38%), Coca-Cola (+0.5%) и McDonald's Corp. (-0.53%).
Тем не менее, после 22:00 мск падение возобновилось, спровоцированное заявлением министра финансов США Генри Полсона, что федеральное правительство не рассматривает вопрос о предоставлении «кредитного моста» страховой компании American International Group, акции которой упали на 60.8%.
После закрытия торгов некоторые СМИ сообщили со ссылкой на анонимные источники, что регуляторы изменили решение, обратившись к банкам Goldman Sachs Group (-12.1%) и JPMorgan Chase (-10.1%) с просьбой поучаствовать в кредитовании AIG. По предварительным данным, сумма кредита может составить 75 млрд долл. Однако решения по сделке пока не принято, поскольку, как заявил представитель AIG, стороны «продолжают прорабатывать альтернативные варианты».
В поле зрения участников рынка оказались также акции банка взаимного кредитования Washington Mutual Inc., подешевевшие на 26.7%. По неподтвержденным сообщениям, Washington Mutual проводил переговоры с JPMorgan о возможном слиянии, однако сделка не состоялась. Агентство S&P снизило кредитный рейтинг Washington Mutual с «BBB-» до «BB-», что на три ступени ниже инвестиционного уровня, с прогнозом «негативный».
Акции Merrill Lynch подорожали лишь на 0.1% после первоначального роста на 33%, вызванного сообщением о подписании договора с Bank of America Corp. (-21.3%), согласившегося приобрести Merrill Lynch за 50 млрд долл.
Опасения рецессии в США на фоне разрастающегося финансового кризиса стали причиной снижения акций крупных промышленных компаний, включая бумаги Caterpillar Inc. (-3.4%) и AK Steel Holding Corp. (-19%). Акции General Electric подешевели на 8% после ухудшения прогноза по прибыли GE аналитиками Citigroup (-15%).
Падение мировых фондовых рынков привело к усилению защитной функции золота. К закрытию торгов в секции Comex декабрьский контракт на золото подорожал на 22.5 долл (+2.9%) до 787 долл за т.у. Стоимость ближнего контракта на серебро выросла на 3.1% до 11.14 долл за т.у. В то же время, снизились цены на металлы, широко использующиеся в промышленности. Октябрьский фьючерс на платину подешевел на 2.8% до 1176.2 долл за т.у., потери декабрьского контракта на медь составили 1.6%.
Стоимость ближнего контракта на нефть марки WTI к закрытию торгов на Nymex снизилась 5.4% до 95.71 долл за барр. Индекс нефтяного сектора в S&P 500 упал на 6.9%. Среди наиболее подешевевших бумаг сектора оказались акции нефтеперерабатывающей компании Sunoco Inc. (-20.2%).
Основной причиной падения цен на нефть являются ожидания сокращения спроса на энергоносители на фоне возможной рецессии в экономике США и ряда европейских стран (Германии, Испании и Великобритании). Кроме того, как отмечают аналитики, ведущие компании вынуждены сокращать долгосрочные инвестиции в сырьевые фьючерсы для покрытия убытков на финансовых рынках. Однако, в случае продолжения падения фондовых индексов США, многие государственные инвестиционные фонды стран Ближнего Востока и Азии могут начать изымать средства из акций американских компаний с последующим их вложением в сырьевые фьючерсы, включая нефтяные.
Главным событием дня во вторник станет решение ФРС по процентной ставке (22:15 мск). Кроме того, во вторник ожидается публикация данных индекса потребительских цен Еврозоны и США за август, а также выход квартальной отчетности банка Goldman Sachs.
После резкого падения фондовых индексов США в понедельник, число инвесторов, ожидающих сокращения ставки, увеличилось. К закрытию торгов на NYSE фьючерсы на ставки ФРС оценивали в 60% вероятность снижения ставки на 25 б.п. до 1.75% по итогам предстоящего заседания. Однако, по мнению экономистов, снизив процентную в попытке успокоить рынки, ФРС может добиться обратного эффекта, усилив панические настроения, поскольку решение о смягчении монетарной политики может быть воспринято инвесторами как подтверждение слабости американской экономики.
Подготовлено с использованием материалов Bloomberg, Associated Press и MarketWatch Inc.