Главные темы дня на рынках Европы: Неожиданный рост Shanghai Composite, раскол в прогнозах по ставке ФРС, сделки M&A, ослабление евро и укрепление рубля

Москва, 16 сентября. /МФД-ИнфоЦентр, MFD.RU/

Европейские фондовые индексы в среду повышаются, поддержанные позитивным закрытием фондового рынка Китая.

К 13:10 мск общеевропейский индекс Stoxx Europe 600 подорожал на 1.1% по сравнению с уровнем вчерашнего закрытия на фоне повышения британского индекса FTSE-100 на 0.8%, германского DAX - на 0.5%, французского CAC-40 - на 1.2%.

Индекс шанхайской биржи Shanghai Composite продемонстрировал неожиданное ралли в заключительный час торгов, прибавив по итогам дня 4.9%. По мнению аналитиков, рост китайского рынка мог быть спровоцирован несколькими факторами, в числе которых – возможные дополнительные интервенции со стороны госкомпаний и инвестфондов с целью выведения индекса Shanghai Composite выше ключевой отметки в 3000 пунктов, а также слухи о том, что китайский индекс может быть включен в расчет мирового индекса Global MSCI.

Также сегодня появились сообщения, что Государственный комитет по развитию и реформам (NDRC) Китая намерен отменить квоты для компаний на привлечение средств на зарубежных долговых рынках с целью замедления оттока капитала из страны после девальвации юаня. После отмены квот китайским компаниям, планирующим привлечь капитал на зарубежных рынках, нужно будет лишь уведомить регулятора, тогда как раньше им требовалось официальное одобрение NDRC

Ещё одним поводом для роста китайского и европейских рынков могли стать более оптимистичные ожидания в отношении завтрашних решений Комитета по открытым рынкам ФРС США (FOMC).

Оубликованные накануне слабые экономические данные США повысили вероятность того, что ставка по федеральным фондам повышена не будет, и её изменение будет отложено как минимум до декабря (аналитики Barclays ожидают отсрочки повышения ставки до марта 2016 года).

Вместе с тем, на рынке остаются сомнения в том, что ФРС оставит ставку неизменной, рискуя подмочить свою репутацию. В частности, глава швейцарского банка UBS, Алекс Вебер, ранее занимавший пост главы ЦБ Германии, полагает, что американская экономика нуждается в повышении ставки, поэтому ФРС будет вынуждена это сделать в ходе завтрашнего заседания.

Также существует более умеренный прогноз, примиряющий противоположные точки зрения. Некоторые аналитики ожидают, что ставка будет повышена на символическую величину, например, на 0.1% или на 0.2%, но тон сопроводительного заявления FOMC будет "очень голубиным", подразумевающим, что проведённое повышение ставки было одноразовым в средне- или долгосрочной перспективе.

Фьючерсы на фондовые индексы США к текущему моменту понизились на 0.1% - 0.2% по сравнению с уровнем вчерашнего закрытия на фоне сохраняющейся неопределённости в отношении итогов заседания FOMC.

В поле зрения инвесторов в Европе оказались акции швейцарской трейдинговой компании Glencore - одного из крупнейших в мире поставщиков сырьевых товаров и редкоземельных материалов. В начале торгов на лондонской бирже капитализация Glencore выросла более чем на 4% после сообщений об удачном вторичном размещении акций на сумму 2.5 млрд долл. Из-за снижения цен на сырьё в компании образовался дефицит ликвидности на фоне растущей долговой нагрузки, достигшей 30 млрд долл. На прошлой неделе Glencore обнародовала план по сокращению уровня задолженности до 20 млрд долл. Однако к текущему моменту акции Glencore нивелировали результаты первоначального роста, снизившись на 0.5% и обновив исторический минимум.

Новости об удачном привлечении капитала компанией Glencore способствовали росту спроса на акции других сырьевых компаний. Капитализация Anglo American и Antofagasta первоначально выросла на 2% и 3% соответственно. Однако к 13:10 мск акции обеих компаний вышли в отрицательную область.

Акции пивоваренной компании SABMIller выросли более чем на 23% после её сообщения о том, что бельгийский конкурент Anheuser-Busch InBev намерен приобрести SABMIller, хотя официального предложения пока не получено. Акции Anheuser-Busch InBev выросли более чем на 11%.

Акции ювелирной компании Richemont, владельца бренда Cartier подорожали на 6.7% после выхода данных о росте продаж с апреля по август включительно на 4% без учета валютных колебаний, что превысило прогнозы аналитиков. Акции других компаний, торгующих товарами класса "люкс", включая Christian Dior (+2.7%) и LVMH (+3.4%), также уверенно выросли.

Акции испанской компании Inditex, владельца бренда Zara, подорожали на 3.4% после её сообщения о росте прибыли на 26% в годовом выражении.

В отрицательной области торгуются акции французского производителя авиационно-космического оборудования Zodiac Aerospace, подешевевшие более чем на 23% после понижения рекомендаций по ним до "хуже рынка" аналитиками JPMorgan.

Пара EUR/USD сегодня оказалась под давлением, опустившись в область 1.1230 от утренних максимумов в области 1.1300. Продажи евро были спровоцированы комментариями члена Управляющего Совета ЕЦБ Виттора Констанцио, который намекнул о возможном расширении текущей программы QE, учитывая ожидаемый "продолжительный период низких темпов экономического роста еврозоны". Он отметил, что текущий объем программы ЕЦБ по покупке активов QE "невелик" по сравнению с аналогичными программами ФРС, Банка Англии и Банка Японии, но сама по себе эта программа "эффективна и работоспособна".

Кроме того, чиновник заявил, что Европа нуждается в мигрантах для изменения негативного демографического тренда, который несёт угрозу экономическому росту. Также Констанцио сказал, что ЕЦБ ожидает сближения своих позиций с мнением МВФ и других греческих кредиторов по вопросу смягчения долгового бремени Греции, подчеркнув, что в "стрижке" греческого долга нет необходимости.

Напомним, в это воскресенье, 20 сентября, в Греции состоятся досрочные парламентские выборы. Сегодня были опубликованы свежие результаты опросов населения, согласно которым, текущая поддержка правящей партии СИРИЗА составляет 27.0%, тогда как в пользу оппозиционной партии "Новая Демократия" высказались 27.5% опрошенных.

Российский рубль к текущему моменту укрепился в пределах 1.3%, достигнув 73.93 в паре с евро и 65.85 в паре с долларом США. Ранее котировки опускались к 73.74 и 65.54 соответственно.

Поддержку рублю оказывают надежды на неизменность ставки ФРС, начавшийся период налоговых выплат (в ходе которого предприятия продают валютную выручку), а также растущие цены на нефть. Ближний фьючерс на нефть марки Brent к 13:10 мск достиг 48.5 долл за барр., подорожав на 0.75%.

Агентство Bloomberg опубликовало комментарии аналитиков Commerzbank, специализирующихся на динамике развивающихся рынков, которые заявили, что для стран центральной и восточной Европы более важной является монетарная политика ЕЦБ с проводимой ныне программой QE, нежели решения ФРС по процентной ставке. В Commerzbank отметили, что, несмотря на ожидания повышения ставки ФРС, в текущем квартале наблюдалось увеличение спроса на бонды и валюты восточноевропейских стран, включая Польшу, Венгрию и Румынию.

"Базовая уверенность" в том, что ЕЦБ будет не только продолжать программу QE, но и расширит её в дальнейшем, компенсирует негативные последствия, связанные с возможным повышением ставки ФРС, полагают в Commerzbank. Поэтому аналитики рекомендуют наращивать "длинные" позиции в долговых обязательствах и валютах восточноевропейских стран.

Подготовлено с использованием материалов CNBC.

Другие новости