| 18.09.2006 13:50 |
"Полюс Золото" планирует до конца 2006 г. выкупить свои акции на 1 млрд долл. и пройти листинг на LSЕ, а к 2015 г. - удвоить капитализацию до 16.5 млрд долл |
"Полюс Золото" планирует до конца 2006 г. выкупить свои акции на 1 млрд долл. и пройти листинг на Лондонской фондовой бирже (LSE), а к 2015 г. компания обещает удвоить капитализацию, доведя ее до 16.5 млрд долл. Об этом говорится в сообщении "Ведомостей".
Ранее сообщалось, что 14 сентября совет директоров "Полюс Золота" одобрил стратегию развития до 2015 г. Благодаря листингу на LSE бумаги "Полюса" смогут приобрести инвестфонды, которым запрещено покупать акции на внебиржевом рынке", - отмечает источник, близкий к компании. О размещении в Лондоне речь пока не идет, добавляет он, "у компании есть программа ADR на 35% и она полностью выбрана". Благодаря листингу в Лондоне "Полюс" сможет получить оценку на западных рынках и повысить капитализацию, объясняет директор управления финансовых рынков МДМ-банка Василий Заблоцкий.
Росту капитализации будет способствовать и запланированный "Полюсом" выкуп акций. После того как в марте этого года компания продала 20% Gold Fields за почти 2 млрд долл., у нее появились свободные средства - сейчас это около 2.7 млрд долл. "Совет директоров одобрил выкуп у акционеров до конца года акций на 1 млрд долл., в общей сложности будет собран пакет в 8-10%", - рассказывает близкий к компании источник. Организатором выкупа будет Deutsche Bank, он же установит цену выкупа.
Структуры "Интерроса" продадут часть своего пакета "Полюса", сказал источник в холдинге. Какую именно, он не назвал, сказав, что "параметры уточняются". Но это вряд ли будет больше 5%, потому что в апреле Владимир Потанин говорил о том, что постепенно доля основных акционеров в "Норникеле" и "Полюсе" будет сокращаться, но не опустится ниже контрольной.
Представитель "Полюса" отказался от комментариев.
По словам источника, близкого к компании, "выкупленный пакет будет заведен на баланс "дочки" "Полюса" - Jenington (SPV), а затем может быть использован при крупных сделках или слияниях". Гендиректор консалтинговой компании "НБЛ-Золото" Михаил Лесков считает, что все преобразования в "Полюсе" связаны с тем, что компания готовится либо к покупке золотодобывающих активов, либо к размещению на бирже. Аналитик "Атона" Владимир Катунин считает, что "Полюс" вряд ли пойдет по пути слияния с крупным золотодобывающим игроком, "скорее всего он будет расширять свое производство и увеличивать стоимость компании за счет приобретения более мелких объектов".
Экспертам сложно оценить планы компании, рассчитанные на 10 лет вперед. "Исходя из прогнозируемой "Полюсом" к 2015 г. EBITDA его капитализация может составить 9-10 млрд долл.", - считает Катунин из "Атона". Запланированные в стратегии 16.5 млрд долл., по его мнению, возможны за счет приобретения новых активов и роста цен на золото.
Новая стратегия "Полюса" в пятницу еще не была объявлена, но слухи о ней просочились на рынок и понравились инвесторам. Как рассказал один из инвестбанкиров, с самого утра рынок ждал позитивных новостей от компании, в том числе о возможном выкупе акций на 1 млрд долл. В пятницу акции "Полюса" в РТС подорожали на 5.73% до 43.35 долл. за штуку, на ММВБ - на 6.99% до 1164 руб.
По новой стратегии к 2015 г. компания рассчитывает достичь капитализации в 14-16.5 млрд долл., EBITDA - 710-900 млн долл., увеличить добычу с 1.1 млн унций золота в 2005 г. до 3.9 млн унций к 2015 г. В развитие производства компания вложит 3.4 млрд долл., а еще 800 млн долл. в развитие геологоразведки. "Полюс" также планирует расширять производство за счет приобретения новых активов и лицензий на геологоразведку. Причем компанию в первую очередь интересуют месторождения с запасами не менее 2 млн унций золота в России, а в других странах, в том числе в СНГ, не менее 3 млн унций.
Напомним, что "Полюс Золото" - крупнейшая российская золотодобывающая компания. В 2005 г. добыла 33.5 т золота, выручка по МСФО составила 473 млн долл., чистая прибыль - 115 млн долл. Почти 55% акций принадлежит структурам Михаила Прохорова и Владимира Потанина. 45% находится в свободном обращении. 15 сентября 2006 г. капитализация составила 8.2 млрд долл.