| 15.05.2006 15:15 |
Совет директоров ММВБ утвердил две спецификации фьючерсов на процентные ставки |
Совет директоров ЗАО "Московская межбанковская валютная биржа" (ММВБ) на заседании 12 мая 2006 г. утвердил спецификации фьючерсных контрактов на накопленную однодневную процентную ставку MosIBOR и на 3-месячную процентную ставку MosPrime Rate, формируемые Национальной валютной ассоциацией. Как сообщили агентству МФД-ИнфоЦентр в пресс-службе биржи, утверждение спецификаций связано с реализацией ЗАО ММВБ проекта по созданию рынка срочных процентных инструментов.
Базовым активом фьючерсов являются последовательность однодневных процентных ставок MosIBOR от 1-го дня торговли до последнего дня торговли данным фьючерсом и 3-месячная процентная ставка MosPrime Rate по рублевому межбанковскому кредиту соответственно. Параметры обоих контрактов предусматривают базовый размер межбанковского кредита равный 10 млн руб.
Спецификациями предусмотрено введение в обращение фьючерсов на накопленную однодневную процентную ставку MosIBOR с датами исполнения в 3 ближайших месяца, а фьючерсов на 3-месячную процентную ставку MosPrime Rate с датами исполнения в 9 ближайших месяцев, что позволит участникам рынка хеджировать кривую доходности ставок МБК со сроками до 1 года.
Начало торгов данными фьючерсными контрактами планируется на конец мая 2006 г.
Напомним, что индикативная ставка предоставления рублевых кредитов (депозитов) на московском рынке MosPrime Rate - Moscow Prime Offered Rate создается Национальной валютной ассоциацией (НВА) на основе ставок размещения рублевых кредитов (депозитов), объявляемых ведущими участниками российского денежного рынка первоклассным финансовым институтам. Индикативная ставка MosPrime Rate рассчитывается на основе объявляемых 8 банками депозитных ставок сроками 1, 2 и 3 месяца ("Газпроманк", "Сбербанк", "Внешторгбанк", "Международный московский банк", "Райффайзенбанк", "Ситибанк", "Амробанк", "ВестЛБ Восток"). Срок кредитования отсчитывается от даты "завтра" ("TOM").
Индикативная ставка предоставления рублевых кредитов (депозитов) на московском межбанковском рынке MosIBOR-Moscow Interbank Offered Rate (MosIBOR ) формируется Национальной валютной ассоциацией (НВА) на основе ставок размещения рублевых кредитов (депозитов), объявляемых ведущими 16 банками-операторами московского межбанковского рынка на сроки: overnight, 1 неделя, 2 недели, 1 месяц, 2 месяца, 3 месяца ("Амробанк", "Альфабанк", "ВТБ", "ВЭБ", "Газпромбанк", "Еврофинанс-Моснарбанк", "Международный московский банк", "МДМ-Банк", "Банк Москвы", "Петрокоммерц", "Ситибанк", "Райффайзенбанк", "Росбанк", "Сбербанк", "Банк "Траст", "ВестЛБ Восток"). Сроки кредитования, начиная со срока 1 неделя и далее, отсчитываются с даты "сегодня".
При расчете MosIBOR для каждого периода из полученных от банков ставок отсекаются 4 самые низкие и 4 самые высокие. Из оставшихся 8 получают среднее арифметическое значение, которое публикуется как индикативная ставка MosIBOR. Если ставки представили меньшее количество банков, в расчет принимается только половина этих ставок, имеющих среднее значение. Индексы не рассчитываются в случае, если на момент расчета ставки представили менее 10 банков.