| 25.12.2012 10:30 |
"Роснефть" при покупке ТНК-ВР прибегнет к помощи своих трейдеров |
Москва, 25 декабря. /МФД-ИнфоЦентр, MFD.RU/
"Роснефть" при покупке ТНК-ВР все-таки решила прибегнуть к помощи своих трейдеров. Как пишет "КоммерсантЪ", компания заключит с Glencore и Vitol соглашения о поставках 67 млн тонн нефти в течение пяти лет с предоплатой.
В сегодняшних ценах контракт стоит почти 50 млрд долл. и предполагает предоплату. Ее уровень не раскрывается, но участники рынка и эксперты оценивают платеж в 10-15 млрд долл.
Параллельно "Роснефть" договорилась о привлечении почти 17 млрд долл. у синдиката банков, имея возможность увеличить кредит до 30 млрд долл. В результате проблему финансирования денежной части сделки по ТНК-ВР можно считать фактически решенной.
Вчера "Роснефть" сообщила, что согласовала основные условия долгосрочных контрактов с трейдерами Glencore и Vitol на поставку до 67 млн тонн нефти в течение пяти лет. Соглашения предусматривают предоплату, размер которой не уточняется. Контракты начнут действовать с апреля 2013 года. Как отмечается в сообщении "Роснефти", "по согласованию сторон предусмотрена возможность замещения объемов нефти соответствующими объемами нефтепродуктов на различных направлениях поставки".
По словам президента "Роснефти" Игоря Сечина, формула, по которой будет определяться цена поставляемой нефти, "соответствует цене, получаемой на среднесрочных тендерах". Как заявил президент Glencore Айван Глазенберг, соглашения "не только демонстрируют нашу убежденность в важности российского нефтяного рынка, но и укрепляют наши отношения с одной из ведущих нефтегазовых компаний мира". В том же духе высказался и глава Vitol Иан Тейлор, который подчеркнул, что трейдер укрепил статус стратегического партнера "Роснефти".
О том, что "Роснефть" ведет переговоры с трейдерами о привлечении средств на приобретение ТНК-ВР под залог будущих поставок, издание уже рассказывало. Среди потенциальных кредиторов помимо Glencore и Vitol назывались Total и Shell, они были готовы предоставить около 10 млрд долл. По словам источников, знакомых с ходом переговоры, трейдеры обратились к госкомпании по собственной инициативе.
Как сообщалось, в октябре текущего года "Роснефть" договорилась о покупке доли ВР в ТНК-ВР. За 50% она заплатит 17.1 млрд долл. наличными и 12.84% своих акций. Также ВР купит 5.66% акций "Роснефти" у ее крупнейшего акционера "Роснефтегаза". С владельцами оставшейся половины ТНК-ВР — консорциумом AAR — "Роснефть" подписала соглашение в середине декабря, его доля будет выкуплена за 28 млрд долл. Также госкомпания выплатит продавцам ТНК-ВР проценты по сделке, что может потребовать еще около 1 млрд долл. Таким образом, денежная часть всей покупки ТНК-ВР составит около 46 млрд долл.
У "Роснефти" уже есть опыт финансирования своих сделок за счет будущих поставок нефти, но тогда средства она брала в кредит. В 2010 году госкомпания заняла у Банка развития Китая 10 млрд долл. в обмен поставки в 2011-2030 годах 300 млн тонн нефти. Ее стоимость определялась по формуле, и стороны по-разному оценивали объем выплат. В течение 2011 года после долгого конфликта им удалось договориться: китайская нефтяная компания CNPC получила "страновую" скидку 1.5 долл. с барреля.
Сейчас речь не идет о кредитах, уверяет один из собеседников издания. "Это именно предоплата будущих поставок, которые будут происходить по рыночной стоимости, рассчитанной по специальной формуле",— поясняет он. По словам другого собеседника, "еще не факт, что деньги будут использованы на покупку ТНК-ВР, это стечение обстоятельств". По его оценке, в качестве предоплаты может быть получено около 10 млрд долл.
Привлечение средств от трейдеров по долгосрочным контрактам в текущей ситуации для "Роснефти" более целесообразно, нежели стандартная для компании практика продажи нефти через полугодовые тендеры, полагает Сергей Вахрамеев из "Метрополя". Исходя из текущих цен на нефть, общую сумму контракта можно оценить на уровне 49 млрд долл. Но, уточняет он, серьезная предоплата от Vitol и Glencore может предполагать большую скидку к цене нефти.
По мнению Алексея Кокина из "Уралсиба", трейдеры в лучшем случае внесут предоплату на год вперед, то есть порядка 20-25% общей суммы, то есть около 10 млрд долл.
При этом параллельно "Роснефть" заключила и целенаправленные соглашения по привлечению финансирования на 50% ТНК-ВР, принадлежащих ВР. Госкомпания договорилась о привлечении банковских кредитов на 16.8 млрд долл. Соглашения заключены с крупными международными банками — Bank of America Merrill Lynch, Barclays Bank, BNP Paribas, BTMU, Citibank, Credit Agricole, ING Bank, Intesa Sanpaolo Banking Group, J.P. Morgan, Mizuho Corporate Bank, Natixis, Nordea Bank, SMBC, Societe Generale и Unicredit Bank. "Роснефть" привлечет один кредит сроком на пять лет на 4.1 млрд долл., а второй — на два года и 12.7 млрд долл. Средняя ставка составляет менее 3%, включая LIBOR.
Вице-президент "Роснефти" Дмитрий Авдеев сообщил, что также остается неиспользованной "значительная часть ранее одобренных кредитных лимитов", и эти деньги также могут быть задействованы для финансирования будущих сделок. В презентации к выпуску евробондов "Роснефть" сообщала, что синдикат банков готов ей предоставить в целом около 30 млрд долл. На собственных счетах "Роснефти" на конец сентября находилось около 11 млрд долл., говорится в ее отчете по МСФО за третий квартал, около 3 млрд долл. она привлекла в виде евробондов. То есть с учетом кредитов и контракта с трейдерами "Роснефть" потенциально собрала все необходимые средства на покупку ТНК-ВР.