| 08.11.2011 13:30 |
Fitch присвоило рейтинг облигациям с поддержкой Tele2 Russia |
Москва, 8 ноября. /МФД-ИнфоЦентр, MFD.RU/
Fitch Ratings присвоило выпускам внутренних облигаций ОАО "Санкт-Петербург Телеком" финальный долгосрочный приоритетный необеспеченный рейтинг "BB+" и финальный национальный долгосрочный рейтинг "AA(rus)". Об этом сообщили в пресс-службе агентства.
Финальные рейтинги отражают сведения окончательной документации, полученной Fitch.
"ОАО Санкт-Петербург Телеком" - дочерняя компания Tele2 Russia Holding AB (далее - "Tele2R", "BB+"/"AA(rus)"). Облигации серии 07 на 6 млрд руб. будут иметь заявленный срок погашения через 10 лет и 3-летнюю оферту для инвесторов. Помимо срока погашения (ноябрь 2021 г.) и купонной ставки, облигации серии 07 на 6 млрд руб. будут иметь такие же условия, как и облигации серий 01, 02 и 03, которые были выпущены 24 июня 2011 г., на общую сумму 13 млрд руб.
Держатели облигаций получают преимущество от безотзывных обязательств со стороны Tele2 Russia Holding AB и Tele2 Financial Services AB, казначейской компании Tele2R, что дает данному инструменту фактический регресс на группу Tele2R. Механизм безотзывных обязательств (по сути, предложение выкупить облигации в случае дефолта эмитента) обуславливает для держателей облигаций ту же вероятность дефолта и ожидаемую возвратность активов, что и для приоритетных необеспеченных кредиторов Tele2R.
Напомним, что Tele2R - четвертая крупнейшая российская мобильная компания по абонентской базе. Она является успешным нишевым мобильным игроком с сильными финансовыми показателями. В то же время компания не имеет лицензий 3G и располагает гораздо меньшими возможностями для развития по технологии 4G/LTE по сравнению с сопоставимыми эмитентами. По мнению Fitch, это делает компанию менее стратегически значимой для группы Tele2. Рейтинги Tele2R не имеют превышения самостоятельной кредитоспособности компании за счет материнской поддержки.