Forex: Возобновившееся бегство от рисков оказывает давление на высокодоходные валюты

Москва, 1 июня. /МФД-ИнфоЦентр, MFD.RU/

Разочаровывающие данные китайского индекса PMI и страхи по поводу возможного снижения кредитного рейтинга Франции оказали давление на высокодоходные валюты в первый торговый день июня после трехдневных выходных в США и Великобритании.

Бегство от рисков стало главной темой дня – европейские фондовые рынки к текущему моменту теряют от 1.3% до 2.2% на фоне усилившихся опасений по поводу состояния банковского сектора Европы и на слухах о том, что после снижения агентствами Fitch и S&P кредитного рейтинга Испании может быть ухудшен кредитный рейтинг Франции, дефицит госбюджета которой по итогам 2009 года составил 7.5% от ВВП. Для сравнения: по оценке Евростата, дефицит госбюджета Греции в прошлом году вырос до 13.6%, Португалии – до 9.4%, Ирландии – до 14.3%, Италии - до 5.3%, Испании – до 11.2%.

Министр по вопросам бюджета Франции Франсуа Бароин сегодня заявил, что стране не стоит воспринимать свой кредитный рейтинг как должное. «Мы должны сохранить наш рейтинг ААА, уменьшить долг, чтобы избежать слишком большой зависимости от рынков, и мы должны это сделать на долгосрочную перспективу».

Правительство Франции прогнозирует, что в текущем году бюджетный дефицит составит 8.2% от ВВП, а в 2011 и в 2012 г.г. снизится до 6.0% и 4.6% соответственно.

Кроме того, спрос на доллар США в качестве валюты – убежища усилился после сообщения о неожиданной отставке президента Германии Хорста Келера и на фоне эскалации напряженности на Ближнем Востоке после нападения вооруженных сил Израиля на морскую флотилию, шедшую в сектор Газа с гуманитарным грузом под турецким флагом.

В ходе азиатских торгов давление на финансовые рынки оказал отчёт британского банка HSBC, свидетельствующий о снижении индекса деловой активности в производственном секторе Китая в мае до 52.7 пункта против 55.2 месяцем ранее. Несмотря на то, что индекс продолжает двигаться выше пограничной отметки 50 пунктов, отделяющей рост от спада, его майское значение оказалось минимальным за последние девять месяцев, что указывает на последовательное замедление темпов роста китайской экономики.

Резервный Банк Австралии (RBA) сегодня принял ожидаемое решение о сохранении процентной ставки на уровне 4.5%. По мнению аналитиков, ставка RBA может остаться неизменной вплоть до IV квартала 2010 года, учитывая появление признаков замедления темпов восстановления мировой экономики, однако преимущественное влияние на динамику австралийского доллара в ближайшее время будет оказывать направленность риск-потоков.

Пара EUR/USD во вторник обновила четырехлетний минимум, достигнув отметки 1.2110, однако к текущему моменту евро частично восстановил первоначальные потери, торгуясь выше ключевой зоны поддержки 1.2130 – 1.2150 долл.

Накануне Европейский Центробанк опубликовал полугодовой Отчет о финансовой стабильности, в котором прогнозируется, что в текущем году европейским банкам предстоит списать убытки по кредитам и вложениям в ценные бумаги на сумму 90 млрд евро, а в следующем году – на сумму 105 млрд евро. По мнению ЕЦБ, убытки могут оказаться даже выше прогнозируемых, учитывая «усилившиеся суверенные риски и возможные макроэкономические последствия финансовой консолидации».

Европейское статистическое агентство Евростат сегодня сообщило о росте уровня безработицы в странах Еврозоны в апреле на 0.1% по сравнению с предыдущим месяцем до 10.1%. Аналитики прогнозировали сохранение показателя неизменным.

В отличие от евро, британский фунт укрепился против доллара США, достигнув к настоящему моменту отметки 1.4565 после утреннего снижения к 1.4437. Индекс деловой активности в производственном секторе Великобритании в мае не изменился и составил 58.0 пунктов против ожидаемого снижения до 57.8 пункта, что может привести к улучшению показателей ВВП Великобритании за II квартал.

Кроме того, агентство Land Registry сообщило о росте цен на дома в Великобритании в апреле на 8.5% в годовом исчислении, максимальными темпами за период с сентябре 2007 года. Дополнительную поддержку фунту оказало перемещение финансовых потоков, связанных с сектором M&A, после сообщений, что компания AIG отклонила предложение британской Prudential о покупке азиатского подразделения AIG, компании AIA, за 35.5 млрд долл.

В 17:00 мск Банк Канады объявит решение по процентной ставке. Согласно прогнозам аналитиков, ставка будет повышена на 0.25% до 0.5%, и таким образом Банк Канады станет единственным среди центробанков стран G-7, увеличившим процентную ставку впервые с начала кредитного кризиса.

Накануне вышли данные о росте ВВП Канады в I квартале на 6% в годовом исчислении, что оказалось вдвое выше темпов роста ВВП США. Экономика Канады продолжает получать преимущества в результате увеличения спроса на сырье и роста цен на нефть. Однако несмотря на ожидаемое повышение ставки, эксперты полагают, что тон комментариев канадских регуляторов окажется нейтральным, поскольку финансовые власти страны вынуждены балансировать в условиях надувающегося пузыря на рынке недвижимости и усиления деловой активности в производственном секторе.

Если регуляторы заявят о намерении продолжить ужесточение монетарной политики (возможно, сдержанными темпами) канадский доллар может улучшить позиции, особенно в паре с европейской валютой.

В 18:00 мск будет опубликован отчет Института управления поставками с данными индекса деловой активности в производственном секторе США за май. Аналитики ожидают снижения показателя до 59.3 пункта против 60.4 в апреле, однако учитывая существенное снижение индекса Chicago PMI, значение индекса ISM Manufacturing может оказаться хуже прогнозов. Если же индекс превысит рыночные ожидания, это окажет поддержку высокодоходным валютам, которые могут получить преимущества против доллара США и японской иены в результате разворота риск-потоков.

Другие новости