| 08.10.2009 14:19 |
В четверг доллар США вновь оказался под давлением по всему спектру рынка |
Москва, 08 октября. /МФД-ИнфоЦентр, MFD.RU/
В четверг доллар США вновь оказался под давлением по всему спектру рынка в результате усиления аппетита инвесторов к риску после публикации накануне позитивных финансовых результатов производителя алюминия Alcoa.
Компания сообщила о получении прибыли по итогам III квартала против ожидаемых убытков, обнадежив инвесторов в том, что в целом сезон квартальной отчетности будет позитивным, и прибыль большинства компаний превысит прогнозы аналитиков.
Существенную поддержку австралийскому доллару оказали опубликованные сегодня утром данные об увеличении числа рабочих мест в Австралии в сентябре на 40.6 тыс., что способствовало снижению уровня безработицы в стране с 5.8% до 5.7% - впервые за пять месяцев. При этом из общего числа рабочих мест количество трудовых контрактов с полной рабочей неделей выросло на 35.4 тыс. Австралийский фунт легко преодолел уровень сопротивления 0.9000 в паре с долларом США, достигнув к 14:15 мск отметки 0.9040.
Ранее на этой неделе Банк Австралии принял неожиданное решение о повышении процентной ставки на 0.25 б.п. до 3.25%. Теперь, после выхода позитивных данных по рынку труда, трейдеры оценивают в 99% вероятность повышения ставки ещё на 25 б.п. в следующем месяце и, по меньшей мере, на 1.75% в течение следующего года.
Следует отметить, что финансовые стимулы сыграли ключевую роль в улучшении ситуации на рынке труда Австралии. Правительство израсходовало 20 млрд австралийских долл на программы поддержки потребителей и взяло на себя обязательства вложить 22 млрд долл на инфраструктурные проекты. Согласно отчёту Организации экономического сотрудничества и развития, в следующем году уровень безработицы в Австралии может вырасти на 1.9% без правительственных интервенций, что означает потерю 150 - 200 тыс. рабочих мест.
Несмотря на то, что министр финансов страны Уэйн Свон пообещал продолжить стимулирование экономики, невзирая на решение центробанка об отходе от экспансионистской монетарной политики, представители оппозиции в правительстве Австралии призывают к снижению госрасходов с целью сокращения дефицита бюджета.
В свою очередь, правительство Японии в четверг сообщило о сокращении профицита текущего счета платежного баланса страны в августе по итогам третьего месяца подряд – до 1171.2 млрд иен против 1265.6 млрд в июле. Объем экспорта сократился на 7%, максимальными темпами с января, объем импорта уменьшился на 4.5%.
Ухудшение экспортных показателей, в том числе, было вызвано укреплением японской иены, что привело к увеличению стоимости японских товаров за границей и оказало давление на финансовые результаты экспортёров. Накануне министр финансов Японии Хирохиса Фуджии заявил, что правительство пока не планирует вмешиваться в ход валютных торгов, проводя валютные интервенции с целью ослабления иены, однако, в любых правилах есть исключения.
По его словам, когда колебания валют становятся «возмутительно безрассудными», власти страны должны будут предпринять соответствующие меры. Вместе с тем, Фуджии отметил, что текущее укрепление иены не является «экстремальным отклонением от нормы». В попытке удержать доллар от дальнейшего падения против иены, Фуджии заявил, что Япония пока не планирует сокращать долю доллара в валютных резервах.
Участники рынка ожидают обнародования решений по процентным ставкам Европейского центробанка (15:45 мск) и Банка Англии (15:00 мск). Как ожидается, оба европейских банка сохранят процентные ставки на прежнем уровне, однако сопутствующее заявление британских регуляторов потенциально может оказать большее влияние на рынок.
С момента прошлого заседания Банка Англии Управляющий Банка Мервин Кинг сделал всё от него зависящее, чтобы разъяснить необходимость продолжения мягкой монетарной политики, предложив снизить процентную ставку по банковским депозитам. По мнению Кинга, подобный шаг регуляторов может вынудить коммерческие банки сократить собственные валютные резервы, обеспечив приток наличности на внутренний кредитный рынок. Таким образом, основной интригой дня является возможность снижения британскими регуляторами ставки по депозитам и обсуждение этого вопроса в ходе заседания.
Решение по ставке ЕЦБ, вероятно, не вызовет особой реакции рынка; трейдеры будут ожидать традиционной пресс-конференции президента ЕЦБ Жана-Клода, которая начнётся в 16:30 мск. Опубликованные недавно макроэкономические данные Еврозоны продемонстрировали смешанную картину и выглядели не очень убедительно. Индекс потребительских цен в сентябре снизился в большей степени, чем ожидалось, сигнализируя об усилении угрозы дефляции, кредитование в частном секторе в августе выросло рекордно низкими темпами, показатели ВВП Еврозоны за II квартал были пересмотрены в сторону понижения.
Ранее Трише дал понять, что регуляторы планируют сохранить процентную ставку неизменной большую часть следующего года. Вместе с тем, учитывая усиление рыночных ожиданий повышения ставки, трейдеры могут быть разочарованы, если в комментариях Трише не появятся жёсткие ноты.