| 07.10.2005 10:39 |
Инвестиционная группа "Ренессанс Капитал" планирует выпустить трехлетние кредитные ноты на 150 млн долл |
Инвестиционная группа "Ренессанс Капитал" планирует выпустить трехлетние кредитные ноты (CLN) на 150 млн долл. Презентация выпуска начнется на следующей неделе в Гонконге и завершится 19 октября в Лондоне.
До сих пор ни одна из российских инвесткомпаний не занимала на международном рынке. "[Пару лет назад] объем рынка был слишком мал, а рейтинги страны и местных компаний - слишком низки, - поясняет председатель совета директоров группы "Тройка Диалог" Рубен Варданян. - Теперь все изменилось: инвестиционный рейтинг, присвоенный России ведущими агентствами, дает возможность привлекать западные деньги новым институтам, в том числе и финансовым". В "Ренессансе" не стали комментировать предстоящую сделку.
По мнению аналитика S&P Ирины Пенкиной, привлеченные средства позволят группе увеличить объем собственных операций и создать подушку ликвидности при проведении своих и клиентских сделок. "Ренессанс" динамично развивается, вкладывая в свой бизнес почти всю зарабатываемую прибыль, за несколько лет дивиденды выплачивались лишь в прошлом году для создания розничного банка "Ренессанс Капитал", указывает И.Пенкина. Аналитик "Газпромбанка" Михаил Зак полагает, что средства понадобились "Ренессансу" для развития одноименного банка. "На банк [который специализируется на потребкредитовании] лимит никто не откроет - он чересчур мал, а привлечь деньги на группу с известным брэндом вполне реально", - рассуждает он. Однако один из инвестбанкиров говорит, что этот проект - личные инвестиции менеджеров "Ренессанса" и не имеет отношения к бизнесу всего холдинга.
Кредитоспособность группы S&P оценивает на уровне "В" (как "Альфа-банк" и "МДМ-банк"), что на пять ступеней ниже суверенного рейтинга, пишут "Ведомости". В том, что бумаги "Ренессанса" найдут покупателей, аналитики не сомневаются. Российские корпоративные долги сейчас очень популярны среди международных инвесторов, отмечает И.Пенкина, а хитом последнего месяца стали банковские выпуски: еврооблигации продали "Русский стандарт", "Газпромбанк", "ПСБ" (СПб), "Промсвязьбанк". Дебют обойдется "Ренессансу" в 7.5-8% годовых, прикидывает аналитик инвестбанка "Траст" Николай Подгузов. Аналитик "Атона" Алексей Ю оценивает стоимость займа в 7.25-7.75% годовых. За "Ренессансом" последуют и другие инвестгруппы, убежден М.Зак из "Газпромбанка". "Мы рассматриваем такую возможность, - говорит Р.Варданян. - Не исключено, что уже в следующем году мы выйдем либо на внутренний, либо на внешний [долговые] рынки".
"Ренессанс Капитал" был создан в 1995 г. В результате кризиса 1998 г. на покрытие убытков был потрачен весь капитал компании. Группа Renessance Capital Holding была зарегистрирована на Бермудских островах в августе 1999 г. Сейчас в группу входит несколько компаний, оказывающих брокерские, инвестиционно-банковские услуги и услуги по доверительному управлению. Активы холдинга на 1 января 2004 г., по данным консолидированной отчетности, составляли около 990 млн долл., чистая прибыль - 137 млн долл.