Аналитики рейтингового агентства Fitch полагают, что банки Азиатско-Тихоокеанского региона устойчивы к рискам, которые были выявлены в результате банкротств в банковском секторе США. Эксперты полагают, что банкротство банков Silicon Valley Bank и Signature Bank не окажет значительного негативного влияния.

Оценка Fitch по банкам Азиатско-Тихоокеанского региона появилась после заявления министра финансов США Джанет Йеллен о том, что не все незастрахованные депозиты будут защищены в случае будущих банкротств банков.

В пятницу акции банков и финансовых компаний на рынках Азиатско-Тихоокеанского региона незначительно укрепились после сильного падения на этой неделе.

Хотя Fitch видит значительный риск волатильности депозитов для цифровых банков региона, оно отметило, что правительства стран Азиатско-Тихоокеанского региона, вероятно, вмешаются в ситуацию, чтобы поддержать свои банки в случае необходимости, что поможет снизить дальнейший риск.

«В конечном счете, кредитоспособность многих рейтингуемых Fitch банков в АТР в значительной степени зависит от перспектив чрезвычайной суверенной поддержки», – сказано в аналитической записке агентства.

Fitch заявило, что даже если Федеральная резервная система внесет изменения в свою денежно-кредитную политику раньше, чем ожидалось, например, снизит базовую процентную ставку вместо ожидаемого повышения ставки, банки в регионе все равно не подвергнуться значительному негативному влиянию.

«Если они действительно приведут к снижению пиковых ставок в США или более раннему снижению ставок в США, чем мы ожидаем, это может привести к тому, что денежно-кредитная политика на некоторых рынках АТР будет более мягкой, чем в нашем базовом сценарии», – полагают эксперты Fitch.

«В целом, мы считаем, что это будет негативным кредитным фактором для банков АТР, поскольку влияние на чистый процентный доход перевесит влияние на оценку ценных бумаг, но это будет способствовать качеству активов, и мы не ожидаем значительного влияния на рейтинги банков».

При этом в агентстве не считают, что недавние потрясения в банковском секторе США приведут к серьезным изменениям в денежно-кредитной политике регулятора.

Начало недели сопровождается повышенной волатильностью торгов на нефтяном рынке. Дело в том, что все участники рынка по-прежнему находятся в состоянии шока после банкротства одного из крупнейших банков Кремниевой долины в Соединенных Штатах. Инвесторы опасаются кризиса в банковском секторе США, который и может последовать за крахом Silicon Valley Bank.

В начале торгового дня котировки Brent в одночасье рухнули от уровня $83,35 за баррель до $78,35. К вечеру цены сумели восстановиться до уровня $82,20 за баррель. Североамериканская нефть WTI демонстрирует схожую динамику – падение до уровня $72,70 за баррель и последующее восстановление к $76,00.

Напомним, в минувшую пятницу стало известно, что американский банк Silicon Valley Bank стремительно обанкротился и перешел под управление Федеральной корпорации по страхованию депозитов (FDIC). Та передала активы банка новому юрлицу и пообещала обеспечить полную компенсацию всем вкладчикам. Такая же участь постигла менее крупный нью-йоркский Signature Bank.

Silicon Valley Bank входил в число 20 крупнейших американских коммерческих банков и сотрудничал почти с половиной всех венчурных технологических и медицинских компаний в США. На конец 2022 года его общий объем активов составлял $209 млрд.

После происшедшего Федеральная резервная система (ФРС) США анонсировала новый механизм предоставления средств финансовым институтам, чтобы убедиться, что они имеют возможность удовлетворить потребности всех своих вкладчиков. Минфин США выделит до $25 млрд из стабилизационного фонда для поддержки этой программы.

Как правило, макроэкономический календарь по понедельникам абсолютно пуст, однако на этот раз в начале недели публикуются данные по розничным продажам в еврозоне, которые неминуемо окажут существенное влияние на валютный рынок. Дело в том, что рост показателя составил 0,3% в месячном выражении, что говорит о том, что европейская экономика начинает приходить в себя. Даже несмотря на то, что фактические данные оказались хуже прогнозов аналитиков (рост на 1%).

Таким образом, евро приступит к росту в понедельник, а доллар, напротив, потеряет часть позиций. Тем более что в самих Соединенных Штатах ожидается спад заводских заказов на 3,7%, что окажет еще большее давление на американскую валюту.

Основным событием вторника является заседание правления Резервного Банка Австралии, в ходе которого ставку рефинансирования должны поднять с 3,35% до 3,60%. И поскольку повышение процентных ставок всегда оказывает благотворное влияние на соответствующую валюту, австралийский доллар продемонстрирует некоторый рост в течение дня.

Публикуемые в среду данные по ВВП еврозоны останутся без внимания, так как речь идет о третьей оценке, которая должна лишь подтвердить первые две.

В центре внимания в середине недели окажется заседание правления Банка Канады – по его итогам ставка рефинансирования должна остаться неизменной. Таким образом, Банк Канады станет первым из значимых центральных банков, который остановит процесс ужесточения монетарной политики. И данный факт неминуемо окажет существенное давление на канадский доллар, который будет уверенно терять свои позиции.

В это же самое время в США будут опубликованы данные по занятости, однако они практически никак не повлияют на рынок из-за незначительности изменений.

В четверг следует обратить внимание на данные по ВВП Японии. Однако публикуются итоговые данные, а инвесторы давно уже заложили в текущие котировки предварительные оценки, которые и должны подтвердить итоговые данные.

Также можно обратить внимание на заявки на пособия по безработице в США, однако изменения будут носить скорее символический характер. Таким образом, четверг станет самым тихим и спокойным торговым днем.

Главным же событием не только пятницы, но и всей недели, станет публикация доклада Министерства труда Соединенных Штатов Non-farm Payrolls. Главный вопрос – количество новых рабочих мест, созданных вне сельского хозяйства. В предыдущем месяце их было создано 517 тыс. На этот раз их может оказаться всего 210 тыс.

И хотя этого показателя достаточно для поддержания стабильности рынка труда, столь существенное замедление темпов создания новых рабочих мест будет расценено как явное ухудшение ситуации на рынке труда, что приведет к заметному ослаблению американского доллара.

На этом фоне все остальные публикации пятницы могут остаться без внимания, так как все внимание участников рынка будет приковано к американскому рынку труда.

Нефтяные котировки ускорили рост в среду на фоне надежд на восстановление спроса в Китае и на опасениях перебоев поставок из-за землетрясений в Турции.

Помимо этого, поддержку рисковым активам, в число которых входит и нефть, оказали сделанные накануне заявления главы Федеральной резервной системы США Джерома Пауэлла, которые оказались не такими «ястребиными», как ожидал рынок.

Текущая цена нефти сорта Brent – $84,80 за баррель. Вчера котировки актива располагались на уровне $81,60 за баррель. Североамериканская нефть WTI торгуется вблизи $78,30 после вчерашнего снижения до $74,80 за баррель.

Дополнительную поддержку нефтяному рынку оказывают слова главы Международного энергетического агентства Фатиха Бироля о том, что восстановление экономики Китая может идти более активными темпами, чем ожидалось. А это в свою очередь приведет к мировому росту спроса на нефть и природный газ.

Сегодня влияние на рынок окажут данные от Минэнерго США по запасам сырой нефти в стране. Аналитики прогнозируют увеличение запасов нефти примерно на 2,5 млн баррелей. Вчерашний отчет от Американского института нефти (API) указал на сокращение запасов в США на 2,18 млн баррелей за неделю.

Согласно отчету экономистов Международного валютного фонда и Калифорнийского университета в Беркли, золото не только не ушло из международной резервной валюты, но и существенно увеличило свои показатели, так как золотые резервы центральных банков мира выросли после глобального финансового кризиса 2008–2009 годов.

Эксперты отмечают, что в третьем квартале 2022 года ведущие центробанки купили больше золота, чем за любой другой квартал на протяжении 55 лет. Основными покупателями при этом стали банки развивающихся стран, таких как Россия, Китай, Индия, Турция, Аргентина, Венгрия и Белоруссия.

Среди основных причин увеличения закупок аналитики отмечают популярность золота как традиционного и безопасного средства сбережения в период, когда ряд стран подвергается финансовым санкциям.

Интересен тот факт, что Россия, Иран и другие страны, на которые распространяются санкции США, теперь могут объединить технологии блокчейна с золотом для запуска цифровой валюты, способной конкурировать с долларом. Блокчейн позволит этим странам совершать сделки с золотом, фактически не перенаправляя монеты или слитки.

Более того, золото сегодня – единственный значимый актив, который не контролируется какой-либо страной и который нельзя подделать. Также это единственный актив, который в значительной степени гарантирует финансовую конфиденциальность.

В четверг нефтяной рынок демонстрирует уверенный рост: котировки Brent поднялись до уровня $87,50 за баррель. Североамериканский сорт нефти WTI торгуется сегодня вблизи уровня $81,50 за баррель.

Трейдеры продолжают оценивать данные о запасах топлива в США. Согласно отчету Министерства энергетики, коммерческие запасы нефти на прошлой неделе увеличились на 533 тыс. баррелей. Рост резервов зафиксирован по итогам пятой недели подряд.

Товарные запасы бензина выросли на 1,76 млн баррелей, тогда как запасы дистиллятов уменьшились на 507 тыс. баррелей. Аналитики прогнозировали рост запасов нефти на 1,5 млн баррелей, увеличения запасов бензина на 1,5 млн баррелей и падения запасов дистиллятов на 1,6 млн баррелей.

Эксперты отмечают, что данные Минэнерго отразили то, что рынок закладывал в котировки последние недели: растущая с конца декабря премия Brent по сравнению с WTI приводит к росту экспорта, что ограничивает рост запасов, несмотря на слабую загруженность американских НПЗ.

Инвесторы также оценивают риски рецессии в мировой экономике и перспективы спроса на топливо в Китае. Опасения по поводу рецессии и ослабление надежд на «мягкую посадку» для экономики остаются негативными факторами для рынка. Вместе с тем аналитики ждут, что оптимизм по поводу резкого восстановления спроса в Китае будет оказывать поддержку нефтяным котировкам в ближайшее время.

Министр финансов РФ Антон Силуанов заявил, что влияние на российский бюджет от введения потолка цен на нефть пока рано оценивать. Россия в данный момент формирует ответные меры.

Силуанов добавил, что введение потолка цен является абсолютно нерыночным механизмом, а такие нерыночные меры неминуемо скажутся на ценах на сырье или на объемах предложения.

Министр подчеркнул, что РФ готовит ответные меры. В частности, Россия намерена не подписывать контракты, где будет упоминаться регулирование цен и потолки этих цен.

Напомним, нефтяные санкции Запада вступили в силу в понедельник, 5 декабря. Согласно новым мерам, Евросоюз перестает принимать российскую нефть, перевозимую по морю, а страны G7, Австралия и ЕС вводят ограничение цен на ее морские перевозки на уровне $60 за баррель.

Вице-премьер РФ Александр Новак, комментируя решение и предстоящее эмбарго, заявил, что Россия не примет потолок цен на нефть, даже если придется сократить добычу. Новак добавил, что подобные ограничения Запада являются вмешательством в рыночные инструменты, а Россия готова работать лишь с теми потребителями, которые будут работать на рыночных условиях.

Министр иностранных дел Индии Субрахманьям Джайшанкар заявил, что его страна будет отдавать приоритет собственным энергетическим потребностям и продолжит покупать нефть у России, несмотря на то, что власти западных стран оказывают давление на Кремль, чтобы сократить доходы РФ от экспорта нефти.

Индия до сих пор не приняла на себя обязательства по ограничению цены на российскую нефть в $60 долларов за баррель, установленный G7 и Европейским союзом, которое должно вступить в силу в понедельник. Западные правительства пытаются ограничить доходы РФ от ископаемого топлива, которые поддерживают ее вооруженные силы, а также избежать возможного резкого скачка цен, если российская нефть внезапно исчезнет с мирового рынка.

Джайшанкар считает, что европейские страны не правы, когда ставят в приоритет свои энергетические потребности, но просят Индию делать что-то другое. Он добавил, что ЕС импортирует больше ископаемого топлива из России, чем Индия.

После вторжения России в Украину Индия постоянно увеличивает закупки российской нефти по сниженным ценам. В октябре индийский импорт российской нефти достиг рекордного уровня, а Россия стала главным поставщиком нефти в Индию.

Индийские власти не поддержали западные санкции против Москвы, хотя неоднократно призывали к немедленному прекращению насилия в Украине. Индия, также являющаяся крупным рынком сбыта оружия российского производства и до сих пор воздерживалась от принятия резолюций ООН, критикующих войну.

Мировые цены на нефть приступили к росту во вторник, достигнув отметки $86,68 за баррель. Инвесторы ждут послабления карантинных мер в Китае и оценивают перспективы заседания ОПЕК+, намеченного на воскресенье.

Текущая котировка нефти сорта Brent – $86,00 за баррель, североамериканская нефть WTI торгуется на уровне $79,35 за баррель.

Вчера же котировки демонстрировали заметное снижение: цена Brent опускалась ниже уровня $81 за баррель впервые с 11 января 2022 года.

Как известно, в Китае несколько дней подряд фиксировали рекордный прирост заражений Covid-19, в результате чего были ужесточены некоторые карантинные ограничения, а в ряде городов прошли беспорядки и протестные акции. Теперь рынки ожидают, что китайские власти могут перейти к ослаблению ограничительных мер. И поскольку Китай является одним из крупнейших потребителей и импортеров нефти, ожидания по поводу экономики страны сказываются на перспективах спроса на этот вид сырья.

Помимо этого, участники рынка ждут запланированное на воскресенье заседание ОПЕК+. Трейдеры оценивают, какие меры может принять альянс на фоне рисков спроса и предложения. Также на динамику рынка влияют результаты встреч стран ЕС, на которых дипломаты европейских стран пытаются договориться о введении конкретного лимита цен на российскую нефть. На текущий момент страны вновь не сумели прийти к договоренности.

Мировые цены на нефть снижаются в четверг, достигнув отметки $84,12 за баррель. Поводом для ослабления стала обеспокоенность инвесторов перспективами спроса на нефть. Помимо этого, участники рынка продолжают следить за новостями, касающимися введения потолка цен на российскую нефть.

Котировки нефти Brent держатся в рамках узкого боковика $84-86 за баррель со вчерашнего дня. Текущая котировка актива – $84,47 за баррель. Североамериканская нефть WTI торгуется на уровне $77,36 за баррель.

Основное давление на цены оказывают опасения относительно перспектив спроса. Дело в том, что мировые центробанки придерживаются политики повышения ставок на фоне высокой инфляции, а такая ситуация может привести к рецессии, что и отразится на нефтяном спросе.

Помимо этого, влияние на спрос окажет и введение потолка цен на нефть из РФ, особенно в условиях продолжающегося энергетического кризиса в Европе. Как известно, США и союзные им страны ЕС пытаются договориться о потолке цен на российскую нефть не выше $70 за баррель. Однако пока переговоры не принесли результата, поскольку не все страны имеют единую позицию по этому вопросу.

Вчера стало известно, что Еврокомиссия выступает за уровень в $65 за баррель, однако Польша и страны Балтии посчитали его слишком высоким. В свою очередь, страны с мощной индустрией морских перевозок, такие как Греция и Мальта, не хотят цен ниже $70.