В Новой Зеландии состоялось заседание центрального банка, но, как и предсказывалось, процентная ставка осталась без изменений на уровне 0,25%. РБНЗ также объявил, что с этого месяца он будет сокращать объемы покупки активов, поскольку они больше не кажутся необходимыми для экономики.

Сегодня Великобритания опубликовала отчеты по инфляции за июнь, которые в подавляющем большинстве оказались положительными. Базовая инфляция выросла до 2,3%, а общий уровень инфляции в прошлом месяце составил 2,5%.

Банк Канады также провел заседание по денежно-кредитной политике, сохранив базовую процентную ставку на уровне 0,25%.

В США Федеральная резервная система сегодня опубликует свою бежевую книгу, которая также будет интересна инвесторам. Между тем, председатель ФРС Джером Пауэлл сегодня будет давать показания в Конгрессе США, как и министр финансов США Джанет Йеллен.

Сегодняшние заявления Пауэлла будут особенно важны, поскольку глава ФРС уже несколько месяцев настаивает на том, что любые скачки инфляции не стоит воспринимать слишком серьезно из-за обилия стимулирующих мер. Но рынки беспокоятся, что стабильно высокая инфляция месяц за месяцем может на самом деле отражать улучшение экономики, а не просто стимулирование, и что в этом случае могут потребоваться «ястребиные» действия ФРС.

Morgan Stanley призывает инвесторов с осторожностью относиться к китайским акциям, учитывая недавнее вмешательство регулирующих органов страны в деятельность интернет-компаний.

Инвестиционный банк повторил свой призыв понизить рейтинг китайских акций в рамках индекса MSCI China. По всей видимости, они будут иметь равные показатели с акциями других развивающихся рынков. Впервые этот призыв прозвучал в январе этого года. В индекс MSCI China входят как акции категории А, котирующиеся на материке, так и офшорные акции, котирующиеся в Гонконге.

Опасения по поводу регулятивного контроля за китайскими технологическими компаниями вновь усилились после того, как в начале июля Китай объявил о проверке кибербезопасности приложения Didi. Власти приказали магазинам приложений удалить приложение Didi для загрузки, всего через несколько дней после того, как китайская компания начала IPO в США. Китайские регуляторы также утверждали, что Didi незаконно собирала личные данные пользователей.

С тех пор Китай начал проверку кибербезопасности еще трех китайских компаний, зарегистрированных в США. Пекин недавно открыл новый фронт борьбы с использованием и сбором данных. Принятый в июне закон о безопасности данных определяет правила сбора, хранения, обработки и передачи данных всеми компаниями. Закон вступит в силу в сентябре.

На прошлой неделе Morgan Stanley сообщил, что отдает предпочтение китайским акциям категории А, котирующимся на материке, перед акциями, котирующимися в Гонконге, в свете того, что на прошлой неделе было объявлено об усилении регулятивного надзора за китайскими компаниями, котирующимися за рубежом.

В заявлении регулятора также говорится, что Пекин ужесточит ограничения на «незаконную деятельность» на рынке ценных бумаг, включая инсайдерскую торговлю и финансовые махинации. Это было бы хорошо для акций категории А, поскольку это сигнал о том, что Китай хочет повысить качество своих внутренних рынков, отметили в Morgan Stanley.

Акции Virgin Galactic, торгующиеся под тикером SPCE, выросли на 2% на предварительных торгах после того, как компания успешно завершила первый испытательный полет в суборбитальное пространство в воскресенье, что стало важной вехой в коммерческой космической гонке и шагом к достижению цели компании по коммерческому обслуживанию в начале 2022 года.

Акции Virgin Galactic выросли в понедельник после успешного испытательного полета компании по коммерческим космическим полетам с основателем сэром Ричардом Брэнсоном. Акции компании удвоились в этом году в ожидании этого прогресса на пути к коммерческому обслуживанию.

Космический корабль компании VSS Unity стартовал над небом Нью-Мексико в воскресенье, два пилота управляли кораблем, на котором находились основатель компании миллиардер и три сотрудника Virgin Galactic. VSS Unity запустил свой ракетный двигатель и разогнался до скорости, превышающей скорость звука более чем в три раза, поднимаясь к «границе» космоса.

VSS Unity компании Virgin Galactic рассчитан на шесть пассажиров и двух пилотов. Компания забронировала около 600 билетов на будущие рейсы, которые продаются по цене от 200 000 до 250 000 долларов.

Virgin Galactic также объявила о сотрудничестве с тотализатором Omaze, чтобы предложить шанс получить два места на один из первых коммерческих космических полетов Virgin Galactic в начале следующего года.

В 2004 году Брэнсон основал компанию Virgin Galactic для полетов частных пассажиров в космос. Ранее не планировалось, что Брэнсон полетит на воскресном космическом корабле, но после того, как миллиардер Джефф Безос объявил, что полетит на первом пассажирском корабле своей компании Blue Origin 20 июля, Virgin Galactic изменила свое расписание, отправив Брэнсона на девять дней раньше.

Сегодня в США были опубликованы данные по заявкам на пособие по безработице. Первичные заявки на пособие по безработице на прошлой неделе оказались выше прогноза, как и продолжающиеся заявки. Разница между фактическим результатом и прогнозом невелика, но она указывает на то, что рынок труда восстанавливается не такими темпами, как ожидают эксперты.

Помимо данных по безработице, рынки США сегодня также будут находиться под влиянием вчерашнего протокола заседания ФРС. Отчет показал, что Федеральная резервная система рассматривает возможность сокращения объемов покупки активов в этом году, чтобы предотвратить перегрев американской экономики.

Благодаря этому «ястребиному» сигналу основные фондовые индексы США сегодня торгуются в красной зоне. Доходность казначейских облигаций США также снижается. Японская иена, швейцарский франк и другие активы «тихой гавани» укрепляются.

Сегодня настроения инвесторов стали еще более пессимистичными из-за сообщения о том, что в Японии вводится еще одно чрезвычайное положение в связи с пандемией коронавируса. Число случаев заболевания Covid-19 в префектуре Токио продолжает расти, поскольку Япония до сих пор не провела вакцинацию значительной части населения.

Из-за быстрого распространения вируса в Японии летние Олимпийские игры 2020 года, которые были перенесены на это лето, пройдут без зрителей и не принесут того дохода, который обычно приносят подобные мероприятия.

Европейская комиссия пересмотрела в сторону повышения оценки роста экономики еврозоны в 2021 и 2022 годах, при этом предупредив о рисках, связанных с новыми штаммами коронавируса. ЕК также ожидает в текущем году более высокой, чем прогнозировалось ранее, инфляции для всех 19 стран Евросоюза, но предполагает, что в 2022 году рост потребительских цен замедлится.

В текущем году Еврокомиссия ожидает, что темпы роста еврозоны в этом году составят 4,8%, что намного выше, чем 4,3% в майском прогнозе. Столь серьезный пересмотр, в основном, связан со снятием локдаунов и открытием экономик стран ЕС во II квартале.

В следующем году ожидается рост экономики европейского региона на 4,5%, что выше, чем опубликованный в мае прогноз роста на 4,4%.

Инфляция, по прогнозам Еврокомиссии, в этом году в еврозоне достигнет 1,9% по сравнению с 1,7% в майском прогнозе. В 2022 году ожидается замедление инфляции до 1,4%. Напомним, целевой порог инфляции Европейского центрального банка – чуть ниже 2%. При этом представители регулятора отмечают, что инфляция может оказаться выше прогнозируемой, если проблемы с цепочками поставок будут более устойчивыми, а ценовое давление сильнее скажется на потребительских ценах.

Резервный банк Австралии провел свое ежемесячное заседание по вопросам политики. РБА оправдал ожидания инвесторов и решил оставить процентную ставку без изменений на уровне 0,1%.

В Европе пришло время для опроса экономических настроений ZEW за июль. Общеевропейский индекс составил 61,2, что значительно ниже предыдущего значения. Германия, самая сильная экономика ЕС, также не произвела впечатления на инвесторов: индекс ZEW составил 63,3 против прогноза 75,2. Тем не менее, розничные продажи в еврозоне оказались лучше ожиданий – 9% в мае.

Между тем, в Великобритании стало ясно, что все блокировки закончатся 19 июля. Премьер-министр Борис Джонсон подтвердил, что правительство не будет больше продлевать блокировку. Так как более половины взрослого населения вакцинировано, нынешняя вспышка дельта-варианта Covid-19 не создаст значительных проблем для системы здравоохранения Великобритании.

Пожалуй, самые интересные новости сегодня касаются рынка сырой нефти. Членам ОПЕК+ не удалось достичь соглашения по уровню добычи, в основном из-за того, что Объединенные Арабские Эмираты наложили вето на все предложения, которые были готовы поддержать другие страны.

Это означает, что на данный момент объем добычи в августе останется прежним, и ОПЕК+ придется вновь собраться в следующем месяце, чтобы рассмотреть вопрос о том, как действовать в последующие месяцы.

В связи с этим нефть марки Brent поднялась до $77,39 а WTI достигла стоимости в $76,41. Прорыв психологически важного уровня в $80 кажется вполне возможным в ближайшем будущем, учитывая, что нефть сейчас находится на самом высоком уровне с 2014 года. Однако следует опасаться, что разногласия в ОПЕК могут привести к тому, что страны самостоятельно повысят свои квоты, что приведет к затоплению рынка.

ОАЭ намерены отказаться от плана по продлению соглашения об ограничении производства нефти после апреля 2022 года, если референтная база страны для снижения добычи не будет повышена. ОАЭ требуют увеличения референтной базы снижения добычи с 3,168 до 3,8 млн б/с.

Эмираты согласны на увеличение производства нефти ОПЕК+ на 400 тыс. баррелей в сутки с августа, однако считают, что план продления срока действия соглашения 2020 года должен обсуждаться отдельно.

Ранее министр энергетики ОАЭ Сухейль аль-Мазруи заявил, что страна готова увеличить добычу нефти, когда этого требует рынок. Однако в данный момент нет необходимости в принятии решения о продлении срока действий соглашения ОПЕК+ до конца 2022 года. «Сделка действует еще девять месяцев, и у нас масса времени, чтобы обсудить ее позднее», – считает министр.

В ответ на это министр энергетики Саудовской Аравии принц Абдулазиз бен Сальман призвал ОАЭ к компромиссу и рациональности, чтобы достичь соглашения ОПЕК+ в понедельник.

Производитель установок для майнинга биткоина Bitmain Technologies Ltd. прекратил продажи новой продукции по всему миру после того, как криптомайнеры, спасаясь от репрессий в Китае, «выбросили» на рынок бывшие в употреблении майнинговые установки.

Стоит отметить, что с апреля цены на высококачественные установки упали примерно на 75%. Приостановка продаж оборудования поможет майнерам, покидающим рынок, получить более выгодные цены на свои установки. Bitmain также получит выгоду в случае, если сокращение предложения приведет к росту цен на новые машины в долгосрочной перспективе.

При этом производитель продолжит продажу оборудования, используемого для майнинга некрупных альткоинов.

Запрет в Китае в отношении торговли и добычи биткоинов стал шоком для рынка криптовалют, а цены на основные цифровые валюты рухнули на 10-20%.

Представитель международного агентства Moody’s, которое отслеживает состояние экономик в разных странах, заявил, что инвесторам следует ждать падения стоимости основных рыночных активов на 10-20%.

В прошлом году в США была снижена ставка почти до нуля в целях оживления экономики и спроса потребителей. Однако теперь спрос и инфляция в США обгоняют прогнозы, что может заставить ФРС повысить ставку по кредитам и снизить выкуп облигаций на рынке, чтобы сдержать рост цен. И после этого котировки неминуемо рухнут на 10-20%.

Главный экономист Moody’s Analytics в своем интервью отметил, что в список рискованных активов на сегодняшний день входят и акции, и облигации, а также сырьевые товары и криптовалюты. При этом эксперты не ожидают быстрого восстановления котировок на фондовом рынке, потому что стоимость акций уже на максимумах. По оценкам, для покрытия убытков после падения рынка может потребоваться год.

Индекс Dow Jones показал крупнейшее еженедельное падение с октября 2020 года, потеряв 3,5%. Индекс S&P 500 пережил худшую неделю с конца февраля, упав более, чем на 2%. Индекс высокотехнологичных компаний Nasdaq также просел, но он остается всего на 1,3% ниже своего исторического максимума.

Мировые цены на нефть обновили двухлетний максимум, поднявшись до отметки $75,28 впервые с 2019 года. С начала года стоимость Brent поднялась почти на 40%.

Поддержку нефтяному рынку оказали ожидания восстановления спроса на нефть на фоне роста мировой экономики, а также пауза в переговорах по ядерной сделке между США и Ираном.

Дело в том, что президентские выборы в Иране выиграл сторонник «жесткой» линии Раиси. А учитывая тот факт, что на него уже были наложены санкции США, какая-либо сделка с Вашингтоном видится теперь маловероятной.

Вместе с тем, восстановление экономик США, Европы и Китая вызывает рост спроса, несмотря на сложную эпидемиологическую обстановку в ряде стран. При этом начало туристического сезона может привести к росту нефтяных цен к новым максимумам. Некоторые аналитики даже прогнозируют рост котировок Brent к области $100 за баррель.