Спотовая цена газа в Европе продолжила рост после сообщений о новом ремонте на магистрали «Северный поток» и преодолела планку в $3000 за тысячу кубометров. Стоимость ближайшего сентябрьского фьючерса на TTF в понедельник днем достигла цены в $3024/тыс. куб. м.

С начала августа средняя цена на TTF составила $2237, в июле же газ торговался в среднем по $1764. Исторический максимум цены на газ в Европе был зафиксирован 7 марта 2022 года, когда апрельский фьючерс в какой-то момент достиг стоимости $3898 за тысячу кубометров.

В прошлую пятницу компания «Газпром» сообщила о том, поставки газа по «Северному потоку» прекратятся на время ремонта единственной турбины. Ее остановят 31 августа на трое суток. После завершения работ транзит газа будет восстановлен до уровня 33 млн куб. м в сутки. Новость вызвала мгновенный взлет спотовых котировок газа к новым уровням.

В целом газопровод способен транспортировать в сутки до 167 млн куб. м газа, однако его мощности сократились из-за нарушения графика обслуживания оборудования отправной станции морской магистрали – компрессорной станции «Портовая».

На станции установлены газоперекачивающие агрегаты компании Rolls-Royce, газотурбинный бизнес которой перешел к Siemens. Российская сторона указывает, что ограничение поставок связано с санкциями Канады. На сегодняшний день в Siemens Energy сообщили, что все документы, необходимые для отправки в Россию турбины, готовы, и компания ожидает разрешения РФ на импорт.

USD/JPY: шоу маст гоу он

Главным аутсайдером прошлой недели стала японская иена. Она упала против доллара на 3%, и, судя по всему, это не предел. В ближайшие дни USD может опустить JPY ниже плинтуса – отметки в 140.

В чем сила, доллар?

Ключевым трамплином для доллара на прошедшей семидневке выступил протокол июльского заседания FOMC. Отчет показал, что большинство членов ФРС по-прежнему лоббируют агрессивный монетарный курс.

Благодаря усилению ястребиных настроений резко выросла доходность 10-летних американских гособлигаций, что послужило мощным толчком для гринбека.

По итогам минувшей недели доллар вырос против всех валют из группы 10, в результате чего индекс DXY поднялся на 2,3%. Это лучший с весны 2020 года недельный рост «американца».

Больше всего от сильного USD пострадала японская иена. В пятницу курс JPY рухнул до самого низкого с конца июля уровня 137, поскольку доллар получил весомую поддержку от очередной порции ястребиных комментариев членов ФРС.

Под занавес недели сразу несколько политиков заявили, что борьба с инфляцией еще не выиграна, а значит, пока регулятор не намерен сходить с текущего маршрута.

Но самым категоричным был президент Федерального резервного банка Ричмонда Томас Баркин. Он отметил, что американский центробанк нацелен на быстрое и резкое повышение ставок.

Все внимание на Джексон-Хоул

На старте новой недели доллар продолжает свое эффектное ралли. Сегодня утром его индекс достиг 5-недельного максимума на уровне 108,26.

Восхождению гринбека способствует рост доходности 10-летних казначейских облигаций США. В ходе азиатских торгов в понедельник показатель впервые с 21 июля превысил 3%.

Скачок доходности вызван усилением ястребиных ожиданий в преддверии кульминационного события недели – ежегодного симпозиума ФРС в Джексон-Хоуле.

Мероприятие пройдет с 25 по 27 августа. Сейчас большинство участников рынка склоняются к тому, что на нем глава Федрезерва подчеркнет необходимость дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики.

Растущая доходность американских бондов негативно сказывается на курсе японской иены, которая чрезвычайно чувствительна к данному показателю.

В начале дня пара USD/JPY торговалась на отметке в 137,30, поднявшись на 0,2%. По прогнозу японского стратега Масафуми Ямамото, в ближайшие дни актив продолжит двигаться в северном направлении и достигнет максимума середины июля – уровня 139.

Эксперты Bloomberg не исключают того, что на этой неделе доллар может вырасти по отношению к иене еще больше. По их оценкам, у «американца» сейчас есть все шансы для того, чтобы наконец пробить заветную отметку в 140.

В то же время аналитики предупреждают, что падение JPY к уровню 140 может возобновить давление на Банк Японии и вынудить правительство вмешаться. В случае валютной интервенции курс иены укрепится.

Техническая картина по паре USD/JPY

14-дневный индекс относительной силы (RSI) постепенно поднимается выше средней линии, добавляя уверенности в потенциальном движении выше.

Чтобы продлить бычий импульс, покупателям пары USD/JPY необходимо преодолеть на дневном закрытии сопротивление горизонтальной линии тренда в районе 137,50.

Следующее сильное препятствие наблюдается на уровне 138,00. Взятие этой отметки откроет быкам путь к максимуму 21 июля – отметке в 138,87.

Горящий прогноз по GBP/USD от 22.08.2022

Начавшийся в четверг рост доллара в пятницу лишь усилился, но благо, уже по другой причине. К счастью, больше не было сообщений об эскалации конфликта на Украине. Столь ужасающих новостей больше не поступало. Но доллар все равно продолжал расти. Причем с удвоенной силой. А все дело в том, что резко поменялись ожидания инвесторов относительно темпов повышения процентных ставок Федеральной Резервной Системы. То, что в сентябре ставку повысят на 75 базисных пунктов, кажется, уже никто не сомневается. Вопрос был относительно последующих повышений. И в пятницу инвесторы окончательно убедились в том, что до конца года процентные ставки будут неуклонно расти. Причем довольно сильно. Это прекрасно видно по доходности тридцатилетних государственных облигаций, которая подскочила с 0,195% до 0,920%. Правда, аукцион проходил еще в четверг, но в пятницу выступали представители Федеральной Резервной Системы, в частности Нил Кашкари. И из его слов можно сделать вывод, что к концу текущего года ставка рефинансирования будет повышена как минимум на 175 базисных пунктов. Это оказалось достаточно для того, чтобы доллар укрепился еще больше. Правда, теперь речь идет о его локальной перекупленности. И учитывая тот факт, что сегодня макроэкономический календарь абсолютно пуст, есть вероятность небольшого коррекционного отскока, который несколько выправит образовавшиеся дисбалансы.

Валютная пара GBPUSD в ходе интенсивного нисходящего движения прошла около 250 пунктов в период конца минувшей недели. Вследствие чего котировка вплотную подошла к району локального минимума среднесрочного тренда.

Технический инструмент RSI H4 движется в зоне перепроданности, что указывает на перегрев коротких позиций по фунту стерлингов. Минимальный уровень по индикатору составлял 17.65.

Скользящие линии MA на индикаторе Alligator H4 направлены вниз, что соответствует действующему инерционному ходу. В то время Alligator D1 завершил этап переплетения нисходящим развитием. Этот сигнал указывает на возможность пролонгации действующего тренда.

Ожидания и перспективы

С учетом перегрева коротких позиций по фунту стерлингов и района опоры 1.1760/1.1780 можно предположить, что котировка перейдет в этап технического оката. В случае совпадения прогноза котировка вполне может направиться к значению 1.1900.

В случае если нисходящий интерес сохранится на рынке, а сигнал о перепроданности фунта будет проигнорирован спекулянтами, то в этом случае не исключается сближение цены вплотную с отметкой 1.1760.

Комплексный индикаторный анализ в краткосрочном периоде имеет переменный сигнал ввиду замедления нисходящего цикла. Во внутридневном и среднесрочном периодах преобладает нисходящий настрой. Технические инструменты указывают на последующую продажу фунта стерлингов.

Иене – крышка: доллар сорвался с цепи

Вчера «американец» показал параболический рост в паре с иеной. Утром в пятницу ракетный взлет USD продолжается. Доллар нацелен на обновление месячного пика по отношению к японской валюте.

Ястребиное топливо для USD

В четверг гринбек продемонстрировал убедительный рост по всем фронтам. Его индекс поднялся на 0,12% и достиг максимального за месяц значения – отметки в 107,6.

Мощным драйвером для доллара послужили минутки ФРС, которые были опубликованы в среду.

Протокол июльского заседания FOMC показал, что на данном этапе большинство членов Центробанка США выступают за продолжение агрессивного монетарного курса.

Еще больший импульс «американец» получил вчера после интервью президента Федерального резервного банка Сан-Франциско Мэри Дейли.

Чиновница заявила журналистам CNN, что пока еще слишком рано объявлять о победе над инфляцией и в сентябре было бы уместно повысить процентную ставку на 50 или даже на 75 б.п.

Напомним, что после публикации минуток фьючерсные рынки учли опасения членов FOMC по поводу надвигающейся рецессии и снизили вероятность подъема ставок на 75 б.п. в следующем месяце до 40%.

Однако комментарий М. Дейли снова взбаламутил воду. Для многих стало очевидным, что пока не стоит полностью исключать возможность уже третьего подряд увеличения ставок на 75 б.п.

Несмотря на риск замедления экономического роста и ослабление инфляционного давления в июле, ФРС может снова преподнести ястребиный сюрприз. Такой сценарий – очень благодатная почва для доллара.

Усиление давления на JPY

Расхождение между агрессивным курсом ФРС США и ультрамягкой денежно-кредитной политикой Банка Японии привело к серьезному падению иены в этом году.

С января JPY подешевел по отношению к доллару на 15%. Это самое сильное с 2013 года снижение японской валюты в паре с USD.

Несмотря на недавнее восстановление, иене никак не удается оторваться от 24-летнего минимума. И судя по всему, в ближайшее время ей это не светит.

Усиление ястребиных настроений относительно дальнейшей стратегии ФРС подтолкнуло вчера пару USD/JPY к 3-недельному максимуму – 136,38.

Сегодня утром актив продолжает уверенно двигаться в северном направлении к месячному пику – отметке 137, поскольку дополнительное давление на иену оказывает публикация статистики по инфляции в Японии.

Как показал отчет, инфляция в стране продолжает оставаться выше целевого показателя BOJ, который составляет 2%. В июле базовый индекс потребительских цен в годовом исчислении подскочил до 2,4% против июньского значения 2,2%.

Это самый высокий с конца 2014 года показатель. Уровень инфляции в Японии вырос по итогам уже 4 месяцев подряд.

Несмотря на то что ценовое давление продолжает усиливаться, это вряд ли вынудит Банк Японии изменить свою риторику.

Сегодня японский регулятор является единственным среди крупных центробанков, кто до сих пор придерживается голубиной тактики.

В то время как его коллеги ведут активную борьбу с инфляцией путем повышения процентных ставок, BOJ удерживает показатель на сверхнизком уровне – 0,1%.

Глава японского центробанка Харухико Курода неоднократно заявлял, что текущая инфляция обусловлена ростом стоимости сырьевых товаров, что указывает на ее временный характер.

Кроме того, инфляция в Японии остается относительно невысокой по сравнению с другими крупными странами. По этой причине Токио и не спешит пока поднимать процентные ставки, чтобы не навредить своей и без того хрупкой после пандемии COVID-19 экономике.

Бороться с инфляцией Японии помогают сейчас правительственные меры по ограничению роста цен. За счет этого и благодаря запланированному увеличению заработной платы власти надеются обеспечить устойчивый потребительский спрос, который должен помочь восстановиться экономике.

Тем не менее эксперты считают, что рост заработной платы, каким бы сильным он ни был, не сможет догнать инфляцию, которая к концу года рискует разогнаться до 3%.

По прогнозам, Японию ожидают дальнейшее обесценивание иены, повышение стоимости жизни и существенное снижение расходов потребителей до тех пор, пока Банк Японии не начнет принимать действительно эффективные меры по борьбе с инфляцией.

Горящий прогноз по EUR/USD от 19.08.2022

Политика, а точнее эскалация конфликта на Украине, вновь вмешалась в размеренную жизнь финансовых рынков и спровоцировала очередную панику. Тем более что сообщения шли одно за другим, и больше всего пугают новости относительно Запорожской АЭС, возле которой были зафиксированы множественные взрывы. Сама мысль о повторении Чернобыльской трагедии является столь пугающей, что способна привести к бегству капитала из Старого Света. Что в общем-то и наблюдается. Страхи усиливаются еще и рядом других заявлений. В частности, Финляндия заявила о том, что российские самолеты вторглись в ее воздушное пространство. А сама Российская Федерация сообщила о предотвращении попытки атаки на Крымский мост. Все это, естественно, не прибавляет уверенности в безопасности на европейском континенте и вынуждает инвесторов спешно перебрасывать свои капиталы в более безопасные регионы. В первую очередь в Соединенные Штаты. Так что, в принципе, все это привело к глобальному росту доллара. Ведь резкое снижение единой европейской валюты, в силу ее масштаба, потянуло за собой и другие валюты. И на этом фоне какая-либо макроэкономическая статистика не имеет никакого значения. Так что на данный момент рынок будет зависеть исключительно от сообщений с Украины. Доллар начнет дешеветь только после того, как хоть немного стихнет новостной поток.

Валютная пара EURUSD после непродолжительного застоя в пределах уровня 1.0150 сумела перегруппировать торговые силы. Вследствие чего трейдерам удалось должным образом нарастить объем долларовых позиций. Этот шаг привел к пробою контрольного значения 1.0100.

Технический инструмент RSI H4 движется в зоне перепроданности, что указывает на перегрев коротких позиций по евро. RSI D1 движется в нижней части индикатора 30/50, что указывает на возможность пролонгации нисходящего тренда.

Скользящие линии MA на Alligator H4 удерживаются ниже уровня 1.0150, что указывает на высокий шанс последующего нисходящего хода.

На торговом графике дневного периода наблюдается попытка пролонгации среднесрочного нисходящего тренда. Восстановление доллара относительно недавней коррекции составляет 71%.

Ожидания и перспективы

Несмотря на локальный сигнал о перепроданности евро в краткосрочных периодах, на рынке сохраняется нисходящий интерес. Тем самым последующее удержание цены ниже отметки 1.0100 вполне может подтолкнуть котировку в сторону паритета.

Альтернативный сценарий будет рассмотрен трейдерами в случае возвращения цены выше значения 1.0100 в четырехчасовом периоде.

Комплексный индикаторный анализ имеет сигнал к продаже в краткосрочном и внутридневном периодах ввиду инерционного нисходящего хода. Технические инструменты в среднесрочном периоде также ориентированы на продажу, что соотносится с направлением основного тренда.

Центральный банк Норвегии в четверг повысил свою базовую процентную ставку на 50 базисных пунктов и отметил вероятность дальнейшего повышения в сентябре по мере роста инфляции.

Базовая депозитная ставка Банка Норвегии достигла 1,75%, превысив ожидания рынка и предыдущий прогноз. Инфляция в Норвегии в июле достигла 4,5% в годовом выражении, при прогнозе в 3,8% и июньском показателе в 3,6%.

В своем уведомлении о принятии решения комитет по денежно-кредитной политике отметил, что активность в норвежской экономике остается высокой, свободных мощностей практически нет, а безработица находится на очень низком уровне.

Политики также отметили, что рост цен в последние месяцы расширился и может свидетельствовать о том, что инфляция будет оставаться высокой дольше, чем ожидалось. Центральный банк предположил, что более быстрое повышение ставки снизит риск того, что высокая инфляция закрепится, а в дальнейшем удастся избежать резкого ужесточения.

«Заметное повышение ставки необходимо для ослабления давления на норвежскую экономику и снижения инфляции до целевого уровня», – заявила управляющая Ида Вольден Баче.

В отчете также сказано, что существует риск того, что незначительные свободные мощности в норвежской экономике и сохраняющееся глобальное ценовое давление приведут к дальнейшему ускорению инфляции цен.

Золото за рубли!

Россия предлагает для драгоценных металлов свой собственный международный стандарт после запрета Лондонской ассоциации рынка драгоценных металлов (LBMA). И может иметь фиксированную цену в национальной валюте.

По заявлению Министерства финансов страны: для того чтобы нормализовать функционирование отрасли драгоценных металлов и не зависеть от LBMA, необходимо создать новый Московский мировой стандарт (MWS), а также открыть новую специализированную международную брокерскую компанию по драгоценным металлам со штаб-квартирой в Москве, которая будет опираться на MWS.

Россия также предлагает зафиксировать цены на драгоценные металлы в национальных валютах ключевых стран-членов или через новую денежную единицу - такую, как новая валюта БРИКС, предложенная президентом России Владимиром Путиным.

В комитет по установлению цен войдут центральные банки и другие крупные банки из Евразийского экономического союза (ЕАЭС). Государствами-членами ЕАЭС являются Россия, Казахстан, Беларусь, Кыргызстан и Армения.

Идея заключалась в том, чтобы сделать членство привлекательным для крупных золотых игроков, таких как Китай, Индия, Венесуэла, Перу и другие страны Южной Америки.

Согласно письму, опубликованному Минфином, создание такой организации позволит быстро разрушить монополию LBMA и обеспечить стабильное развитие отрасли драгоценных металлов в России и мире.

Также было уточнено, что предложение по новому стандарту исходило не от Минфина, а от участников рынка.

По данным Минфина, в 2021 году Россия была вторым по величине производителем золота по объему, при этом добыча золота выросла на 9% до 343 тонн. Россия также входит в тройку крупнейших производителей платины, палладия и родия. Объем производства драгоценных металлов в России составляет около 25 миллиардов долларов в год.

После геополитической напряжённости на Украине, LBMA приостановила аккредитацию российских переработчиков драгоценных металлов, запретив им продавать новые продукты в Лондоне. Приостановка была официально объявлена 7 марта.

В Минфине заявили, что акция парализовала деятельность России в сфере драгоценных металлов и стала критическим негативным фактором.

Это противоречит тому, что многие аналитики назвали в значительной степени символическим шагом LBMA.

Фондовые рынки на грани обвала! Сезон отчётов закончился

Совокупность факторов указывает на то, что сейчас должна начаться следующая медвежья волна на мировых фондовых площадках.

Поворотные моменты на рынках иногда связаны с новостями, но часто это не так. Конечно, новостное событие постфактум обычно упоминается в последующем повествовании, но это часто ретроспективная атрибуция. Часто движение просто выдыхается, и чистый баланс базовых потоков меняется из-за долгосрочных фундаментальных факторов.

Мы переживаем беспрецедентный сдвиг инфляционного режима. Такие уровни инфляции наблюдались и раньше (более 40 лет назад), но никогда при таком прямом и быстром переходе от десятилетий низкой инфляции. Таким образом, рынок будет постоянно недооценивать и недооценивать масштабы проблемы.

По сути, доходность в США продолжает расти, и в Джексон-Хоул, скорее всего, Джером Пауэлл откажется от "бредовой" идеи разворота ФРС к 2023 году, сосредоточив внимание на угрозе, исходящей от укоренившихся инфляционных ожиданий. Сезон отчётов в основном закончился и подчеркнул, что компании могут сохранять маржу только до тех пор, пока они обладают существенной ценовой властью и не видят снижения спроса. Потребители по-прежнему свободно тратят, но с началом охлаждения рынка труда он все больше зависит от заимствований - и это ресурс, который фактически закрывается из-за ужесточения политики.

Смешанный 12-месячный форвардный показатель P/E для S & P 500 находится на уровне 18,2, что выше любого уровня, наблюдавшегося с июня 2002 года по октябрь 2017 года! Акции снова очень дороги, так как количественное ужесточение набирает обороты. Другие двигатели роста в мире - Европа и Китай - выдыхаются. Существует слишком много фундаментально медвежьих причин, чтобы собрать их воедино.

И наконец, технически мы отлично восстановились в поле коррекции Фибоначчи 50% -61,8% от рекордных максимумов января.

Так совпало, что мы также остановились незадолго до 200-дневной скользящей средней, которая была бесполезным руководством для торговли.

Но если рынок откатит, вы увидите, что многие кабинетные комментаторы тоже будут взволнованы этим, создавая медвежий информационные волны.

Новая Зеландия

Центральный банк Новой Зеландии ввел политику по борьбе с высокой инфляцией в стране, увеличив процентную ставку на 0,50 базисного пункта – с 2,5% до 3%. Это уже четвертый год, когда новозеландский центробанк повышает процентные ставки.

Великобритания

Инфляция в Великобритании впервые за 40 лет достигла двузначных цифр: потребительские цены в июле выросли на 10,1% в годовом выражении. Аналитики отмечают, что последний раз инфляция в Великобритании была выше 10% в 1982 году. По сравнению с июнем потребительские цены выросли на 0,7%. Экономисты при этом прогнозировали рост годовой инфляции до 9,8%.

Еврозона

Согласно второй оценке европейского статистического агентства Eurostat, ВВП 19 стран еврозоны во втором квартале 2022 года вырос на 3,9% в годовом выражении и на 0,6% в квартальном. Аналитики ожидали роста показателей на 4% в годовом выражении и на 0,7% – в квартальном.

США

Согласно данным Министерства торговли США, объем розничных продаж по итогам июля сохранился на уровне предыдущего месяца – 0,8%. Аналитики при этом ожидали, что продажи увеличатся в среднем на 0,1%. В месячном исчислении объем продаж увеличился на 0,7% (если исключить из расчетов продажи бензина и автомобилей).

Нефть

Согласно официальному отчету Минэнерго США, запасы коммерческой нефти в стране снизились на 7,056 млн баррелей за неделю после роста на 5 млн неделей ранее.

Инфляция в Великобритании превысила 10,0% уровень

Британский фунт начал терять позиции по отношению к доллару США после новостей о том, что инфляция в Великобритании ускорилась больше, чем ожидалось. В прошлом месяце цены выросли до самого высокого уровня за 40 лет, усилив давление на потребителей и давление со стороны правительства и Банка Англии.

Согласно сегодняшнему отчету Управления национальной статистики, индекс потребительских цен в июле этого года вырос на 10,1% по сравнению с прошлым годом после роста на 9,4% месяцем ранее. Итоговой показатель оказался выше прогнозов экономистов, которые ставили на рост инфляции до 9,8%.

Рост цен на продовольствие внес наибольший вклад в индекс, указывая на то, что инфляционное давление связано не только с ценами на энергоносители, о которых в последнее время так любит говорить правительство Великобритании. Особенно выросли цены на хлебобулочные изделия, молочные продукты, мясо и овощи. Рост цен на другие основные группы товаров, такие как корм для домашних животных, туалетная бумага, зубные щетки и дезодоранты, также способствовал росту инфляции в июле.

Вышеуказанные цифры еще больше усугубляют кризис стоимости жизни, который продолжает развиваться в Великобритании с начала весны этого года. Несмотря на более сильный рост заработной платы, она практически в два раза отстает от роста цен на товары и услуги. Банк Англии ожидает, что инфляция превысит уровень 13% в октябре этого года, когда будет отменен установленный лимит цен на энергоносители. Совсем недавно губернатор Банка Англии Эндрю Бейли дал понять, что готов к дальнейшему повышению процентных ставок, несмотря на серьезное замедление темпов роста экономики. По прогнозам все тех же экономистов Банка Англии, экономика может скатиться в рецессию уже к концу этого года. Сейчас инвесторы рассчитывают на еще одно повышение на 50 базисных пунктов в сентябре этого года.

Как я отмечал выше, рост инфляции оказывает давление на реальную заработную плату, даже при ее наблюдаемом сильном росте. С увеличением счетов за электроэнергию в октябре ситуация будет только ухудшаться. На этом фоне не удивительно, почему многие экономисты становятся все более пессимистичными в отношении Великобритании. Риск рецессии в настоящее время считается гораздо более вероятным, чем ранее. Банк Англии ожидает, что рецессия продлится до начала 2024 года.

Что касается цен на энергоносители, то они выросли на 22,6% в годовом исчислении, немного притормозив с ростом. Произошло это в основном из-за падения цен на сырую нефть. Цены на продукцию выросли на 1,6% з и на 17,1% по сравнению с предыдущим годом, что стало самым большим годовым приростом с 1977 года. Индекс розничных цен вырос на 12,3% по сравнению с прошлым годом по сравнению с 11,9% месяцем ранее.

Что касается реальных доходов населения, то, как показали вчерашние данные, с поправкой на инфляцию доходы упали на 3% за три месяца до июня. Занятость увеличилась на 160 000 во втором квартале, что на 46% меньше, чем за три месяца до мая, а количество вакансий сократилось впервые с августа 2020 года. Это говорит о том, что кризис стоимости жизни сейчас очень реален как для домохозяйств, так и для предприятий.

Несмотря на вчерашний рост фунта и обновление недельных максимумов, покупателям сейчас нужно делать все, чтобы удержаться выше 1.2100. Если это получится сделать, можно ожидать повторного крупного движения торгового инструмента к уровню 1.2140, пробой которого откроет прямую дорогу на 1.2180 с дальнейшим выходом на 1.2225. Прорыв этого диапазона легко вернет фунт к 1.2250. При пробое 1.2100 и отсутствии там покупателей ситуация кардинально изменится. Такой сценарий позволит медведям перекрыть весь вчерашний рост пары, что столкнет GBPUSD к 1.2070 и 1.2040.

Акцент сегодня будет на ВВП еврозоны. До того момента, пока пара будет торговаться выше 1.0160, быки будут иметь неплохие шансы на дальнейший рост. Закрепление на уровне 1.0190 даст покупателям рисковых активов отличный шанс по возврату на 1.0220. Выход за его пределы придаст уверенности покупателям рисковых активов, что откроет прямую дорогу на 1.0250 и 1.3010. В случае снижения евро и отсутствия покупателей на 1.0160 очень важно что-то показать в районе 1.0130, иначе давление на торговый инструмент вновь возрастет, так как медведи захотят перекрыть весь недавний рост, образованный после данных по инфляции в США. Упустив 1.0130, можно попрощаться с надеждами на восстановление, что откроет прямую дорогу на 1.0100. Прорыв и этого уровня поддержки наверняка усилит давление на торговый инструмент, открыв возможность по возврату к 1.0070 и 1.0040.

Оцифровка добычи золота в Бразилии

Со слов одного федерального политика и активиста коренных народов, оцифровка рынка золота может произвести революцию в горнодобывающей отрасли Бразилии.

Ранее в этом месяце бразильский федеральный депутат Джоения Вапичана представила в Палату депутатов законопроект, в котором предлагается использовать технологию блокчейна для отслеживания отечественного золота и драгоценных металлов.

В переводе с португальского предлагаемый закон устанавливает новые параметры покупки, продажи и перевозки золота на территории страны. А также определяет административные и уголовные правонарушения и соответствующие санкции.

Согласно CryptoSlate.com, законопроект также поможет бороться с незаконной добычей полезных ископаемых в стране, поскольку половина золота в стране добывается нелегально. Добыча полезных ископаемых создала серьезные экологические проблемы в бассейне Амазонки.

По сообщению национальной и международной прессы, такие операции сопровождаются загрязнением ртутью и вырубкой лесов.

По сообщениям СМИ, в Бразилии с 2019 года резко возросла незаконная добыча полезных ископаемых. Наряду с экологическими проблемами кустарные горняки столкнулись с ожесточенными столкновениями с коренными племенами, защищающими свои земли в Амазонии.

С предложенным законом Национальное горнодобывающее агентство правительства может использовать технологию блокчейна для внедрения единой цифровой системы для консолидации и защиты всех данных и процессов добычи полезных ископаемых. Дополнительные электронные записи и документация могут использоваться для записи транзакций и продаж.

В то время как технология блокчейна будет первой для горнодобывающего сектора Бразилии, другие страны охватывают цифровую революцию. Национальный земельный кадастр Колумбии включает в себя цифровой земельный кадастр, созданный на платформе Ripple XRPL.

Согласно данным торгов, стоимость сентябрьского фьючерса на TTF во вторник достигла $2502 за тысячу кубометров. Цены на газ превышали этот локальный максимум лишь 7 марта текущего года: тогда апрельский фьючерс взлетал в течение дня до отметки $3898 за тыс. куб. м.

С начала августа средняя цена на TTF составила $2121, месяцем ранее газ торговался в среднем по $1764 за тысячу кубометров.

Аналитики отмечают, что росту цен в Европе способствуют ограниченные возможности транспортировки газа по «Северному потоку». Дело в том, что мощность газопровода сократилась в пять раз из-за нарушений графика обслуживания оборудования отправной станции морской магистрали – компрессорной станции «Портовая».

На этой станции установлены газоперекачивающие агрегаты компании Rolls-Royce, газотурбинный бизнес которой перешел к Siemens. И на фоне санкций Канады транспортировка турбины с ремонтной базы Siemens Energy в Россию вовремя не состоялась. При этом, как отмечают эксперты, уже подошло время ремонта остальных двигателей.

Помимо этого, росту европейского спота способствует также конкуренция с Азией за свободные объемы сжиженного природного газа. На фоне отказа от российского газа Европа пытается найти спасение на рынке СПГ, сделав газ максимально дефицитным.

Британский фунт: нет повести печальнее на свете

Увы и ах, но паре GBP/USD не удалось найти долгожданную поддержку на данных по занятости в Великобритании. После падения накануне сегодня британская валюта продолжает глубже уходить на юг.

Отчет по занятости: ни шатко ни валко

Вчера пара GBP/USD снова оказалась под сильным давлением медведей. За день она упала на 0,1%, достигнув минимальной с 5 августа отметки в 1,2040.

Во вторник рано утром фунт смог немного восстановить свои потери и консолидировался на уровне 1,2050. Укреплению стерлинга способствовали ожидания отчета по занятости в Великобритании за июнь.

Если бы данные оказались намного сильнее прогнозов, это бы значительно повысило вероятность увеличения процентной ставки Банком Англии на 50 б.п. в сентябре.

Однако статистика не впечатлила рынок настолько, чтобы трейдеры в корне изменили свое отношение к фунту и развернули его к росту.

Все случилось с точностью до наоборот: после смешанных данных падение стерлинга только ускорилось.

Согласно отчету, в июне уровень безработицы в Великобритании, рассчитанный по методике МОТ, остался стабильным на уровне 3,8%, что соответствует оценкам экономистов.

В то же время количество заявок на пособие по безработице сократилось в июне всего лишь на 10,5 тыс. Это меньше предыдущего значения и ниже прогноза.

Напомним, что в мае число заявителей сократилось на 20 тыс., а в начале лета эксперты ожидали более сильного падения количества заявок – на 32 тыс.

Единственное, что порадовало в сегодняшнем отчете быков по паре GBP/USD, – это рост заработной платы в Соединенном Королевстве.

В июне средний заработок за неделю (без учета бонусов) вырос на 4,7% в годовом исчислении против прогнозируемых 4,5% и прошлогоднего значения 4,3%.

Также позитивную динамику продемонстрировал показатель с учетом бонусов. Заработок в годовом выражении прибавил 5,1%, тогда как экономисты ожидали роста на 4,5%.

Гудбай, фунт?

Помимо смешанных данных по занятости в Великобритании, пара GBP/USD по-прежнему остается под давлением ключевого негативного фактора – риска замедления экономического роста.

Рецессию в Великобритании может спровоцировать более ястребиная политика Банка Англии, который продолжает бороться с рекордно высокой инфляцией путем повышения процентных ставок.

С другой стороны, серьезную угрозу для стерлинга представляют и усиливающиеся опасения по поводу дальнейшего роста кризиса стоимости жизни в стране.

Как показывают многочисленные опросы, жители полуострова ожидают повышения тарифов на электроэнергию осенью, несмотря на громкие обещания претендентов на пост премьер-министра.

Политическая нестабильность, возникшая после отставки Бориса Джонсона, – это еще один существенный барьер для роста GBP/USD в обозримом будущем.

Не стоит забывать и о до сих пор нерешенной проблеме Brexit. Отсутствие прогресса в отношениях с ЕС по североирландскому вопросу также омрачает дальнейшие перспективы фунта.

По мнению многих аналитиков, в ближайшее время британская валюта сохранит нисходящую тенденцию. Так, валютные стратеги UOB прогнозируют серьезный обвал пары GBP/USD в краткосрочной перспективе, если валютный тандем пробьет основную поддержку на уровне 1,2000.

Горящий прогноз по EUR/USD от 16.08.2022

Сразу же после публикации данных по инфляции в Соединенных Штатах возникла мысль, что, по мере осознания рынком того, что это никак не повлияет на политику Федеральной Резервной Системы, неизбежно произойдет возврат к тем позициям, на которых котировки находились до выхода данных. Именно это и произошло. Причем довольно стремительно. Единая европейская валюта опустилась даже ниже тех значений. И теперь уже впору говорить не о локальной перепроданности доллара, а о его локальной перекупленности. Так что рынку нужен лишь повод для небольшого отскока. Скорее всего, таким поводом станут сегодняшние данные по промышленному производству в Соединенных Штатах, темпы роста которого должны замедлиться с 4,2% до 4,0%. И хотя это все равно рост, причем довольно неплохой, сам факт замедления на фоне непрекращающихся разговоров о начале затяжной рецессии убедит участников рынка в ее неизбежности. Что и станет отличным поводом для небольшого ослабления доллара.

Промышленное производство (Соединенные Штаты):

Валютная пара EURUSD в ходе интенсивного нисходящего движения от уровня сопротивления 1.0350 достигла нижней границы ранее пройденного флета 1.0150/1.0270. Вследствие чего на рынке возникло локальное сокращение объем коротких позиций, что привело к замедлению.

Технический инструмент RSI H4 достиг уровня перепроданности, что может стать сигналом к покупке евро. RSI D1 вновь вернулся ниже средней линии 50, что указывает на преобладающий интерес трейдеров к нисходящему тренду.

Скользящие линии MA на Alligator H4 сменили направление с восходящего на нисходящий цикл. Alligator D1 находится на этапе пересечения линий МА, что указывает на переменный сигнал.

Ожидания и перспективы

Можно предположить, что район уровня 1.0150 окажет давление на продавцов, что приведет к поэтапному замедлению нисходящего цикла, в итоге на рынке может возникнуть технический откат.

Что касается пролонгации действующего нисходящего цикла, то он будет рассмотрен трейдерами в случае удержания цены ниже значения 1.0100. В этом случае котировка устремится в сторону уровня паритета.

Комплексный индикаторный анализ имеет сигнал к продаже в краткосрочном и внутридневном периодах ввиду нисходящего цикла. Технические инструменты в среднесрочном периоде вновь ориентированы на продажу, что соотносится с направлением основного тренда.

Китайские технологические гиганты поделились с регулирующими органами деталями своих секретных алгоритмов. Администрация киберпространства Китая опубликовала в пятницу список из 30 алгоритмов с кратким описанием их назначения от компаний, включая Alibaba и Tencent. Алгоритмы являются одним из секретов успеха многих китайских технологических компаний.

В марте этого года в Китае был принят закон, регулирующий использование технологическими компаниями рекомендательных алгоритмов. Правила включают в себя разрешение пользователям отказаться от использования рекомендательных алгоритмов, а также требование к компаниям получать лицензию на предоставление новостных услуг. Закон требует от компаний предоставлять подробную информацию об алгоритмах регулятору киберпространства.

Согласно опубликованным данным, алгоритм, созданный ByteDance для Douyin, китайской версии TikTok, используется для рекомендации графики, видео, продуктов и услуг, которые могут быть интересны пользователям, на основе поведенческих данных, таких как клики и лайки.

Алгоритм для Taobao, китайской торговой площадки Alibaba, используется для рекомендации контента на главной странице и в других частях приложения на основе исторических данных поиска пользователя.

В публичном заявлении регулятора действия алгоритмов описаны кратко, при этом непонятно насколько глубоко регулятор вник во внутреннюю работу алгоритмов технологических компаний.

Шаг Китая по созданию системы регистрации алгоритмов является беспрецедентным. США и Европейский союз пока не вводили аналогичных законов, при этом европейские законодатели в настоящее время обсуждают правила использования искусственного интеллекта.