Полная версия  
18+

Открытие Брокер : Рынок снимает перекупленность на фоне дешевеющей нефти

К 15:15 мск индекс МосБиржи снижался на 1,67% до 2783,68 п., а РТС корректировался на 2,64% до 1267,45 п. С первых минут торгов отечественный рынок взял курс на коррекцию. Рост за последний месяц получился выдающимся, а первые дни текущей недели индексы вовсе вышли на уровни вполне комфортных осенних значений. В нефти также наблюдается небольшая коррекция из-за сомнений в высокой дисциплине производителей. В акциях «Газпром» падение на 2,4% на фоне новостей о возможных очередных американских санкциях против «Северного потока-2». В ГМК «Норникель» падение почти на 7% из-за аварии на ТЭЦ, в результате которой произошёл разлив около 20 тыс. тонн нефтепродуктов. Непосредственно производства ГМК это не касается, но может стать дополнительной статьёй расходов. Также снижаются и бумаги «РУСАЛа», который владеет значительным пакетом ГМК «Норникель» и получает существенный доход от дивидендных выплат. Среди растущих бумаг отметились «Мечел», «САФМАР», «Полюс», «ММК», «Русгидро» и «НОВАТЭК». «Русгидро» сообщила о росте прибыли по МСФО в I квартале на 56,9% до 25,9 млрд рублей. Скорректированная прибыль увеличилась на 22,4% до 23,4 млрд рублей. Выручка увеличилась на 7,5% до 117,7 млрд рублей. Активность была высокой, к середине дня объём сделок на основной секции Московской биржи превысил 60 млрд рублей.

В рубле также наблюдается коррекция. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 2735 рублей. Ставки MosPrime составили 5,59% на день, 5,68% на неделю и 5,66% на месяц. В отличие от предыдущих нескольких сессий индекс доллара США демонстрировал позитивную динамику. Впрочем, стоит отметить, что ослабление EUR, GBP и JPY относительно доллара было более сильным, чем движение доллара против AUD, CAD, NZD, к которым принято относить и российский рубль. Соответственно, пока можно говорить о коррекции после многодневного отступления доллара. На графиках всех указанных пар сформировалась техническая перепроданность доллара США, а валютный рынок не любит долгих однонаправленных движений. К 15:15 мск USD/RUB – 69,20 (+0,78%), EUR/RUB – 77,80 (+0,83%).

Европейские индексы также торговались в минусе. Постепенно накапливается негатив, который инвесторы игнорировали в последние дни. В частности, накануне Д. Трамп запретил китайским авиакомпаниям полёты в США в ответ на ограничения полётов американских авиакомпаний в Китай. С одной стороны, КНР может ограничивать приём самолётов из стран с неблагополучной эпидемиологической ситуацией, но в США это рассматривают в виде экономического ущемления. В первой половине дня в Европе наиболее сильное снижение демонстрировал сектор производителей автомобилей, который накануне, напротив, лидировал. Акции Bayer были под давлением из-за запрета продажи в США гербицида, производимого компанией. Большой статистики в Европе не было, но Швейцария сообщила о дефляции в 1,3% в мае по сравнению с дефляцией 1,1% в апреле. В Великобритании индекс деловой активности в строительстве поднялся до 28,9 п. в мае, хотя не дотянул до прогнозных 29,7 п. Розничные продажи в еврозоне упали за апрель на 11,7% по сравнению с мартом, но подобная динамика ожидалась, да и статистика уже относится к позапрошлому месяцу. ЕЦБ не стал менять ставки, но немного удивил рынок количественными мерами. Программа покупки активов в рамке поддержки в условиях пандемии (PEPP) была расширена ещё на 600 млрд евро, а также будет проводиться как минимум до конца июня 2021 года. Более того, планируется реинвестировать доходы от купленных инструментов до конца 2022 года. Решение ЕЦБ оказало позитивное влияние на европейские индексы, да и фьючерсы на индексы США развернулись вверх. К 15:15 мск FTSE 100 – 6387,17 п. (+0,07%), DAX – 12508,08 п. (+0,17%), CAC 40 – 5032,68 п. (+0,21%).

Встреча OPEC+ может состояться без предварительного предупреждения, сообщает Reuters, ссылаясь на свои источники. Однако для этого должны поступить сильные заявления от тех стран, которые не утруждали себя соблюдением обязательств, взятых в рамках соглашения OPEC+. Министр энергетики РФ А. Новак заявил, что в июле на рынке нефти может сформироваться дефицит на уровне 3-5 млн бар. нефти в день в зависимости от решения OPEC+. После новостей от ЕЦБ котировки нефти оживились, но вполне очевидно, что для возвращения к росту требуется более определённая ситуация с дисциплиной в OPEC+, но по данному вопросу новости могут поступить в ближайшие часы или дни. К 15:15 мск Brent – $39,56 (-0,58%), WTI – $36,84 (-1,21%), золото – $1711,2 (+0,38%), медь – $5463,07 (-0,38%), никель – $12670 (-1,53%).

Индекс доллара снижался на 0,15% до 97,13 п. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США выросла до 0,76% по сравнению с 0,75% в утренние часы. К 15:15 мск пара EUR/USD – $1,125 (+0,15%), GBP/USD – $1,255 (-0,2%), USD/JPY – 108,85 (-0,04%).

Первичные обращения за пособием по безработице в США составили 1,88 млн, что немного выше прогноза 1,8 млн. Торговый дефицит увеличился в апреле до 49,4 млрд. После всплеска оптимизма на решении ЕЦБ фьючерсы на основные индексы США ушли в минус, указывая на возможное падение рынка до 0,4%. После многодневного восхождения рынок может оказаться под давлением. Накануне NASDAQ находился на расстоянии 1,4% от своего исторического максимума. Однако за рост говорят лишь масштабные денежные стимулы, а вот реальная экономика ещё находится далеко от траектории активного восстановления. Президент ЕЦБ Кристин Лагард также заявила о том, что спад, похоже, достиг дна, но пока улучшения очень незначительные. Российский рынок больше следит за нефтью, где также нарастает неопределённость из-за недовольства ключевых производителей низкой дисциплиной ряда участников соглашения OPEC+. Впрочем, российский рынок также снимает перекупленность после активного повышения в мае и начале июня.

Другая аналитика

05.06.2020
10:04
ИК "Алго Капитал": Аналитический обзор
05.06.2020
09:45
Открытие Брокер : Наступает время фиксации прибыли
05.06.2020
09:41
Альпари : Рубль отступил на фоне событий в Норильске
05.06.2020
09:40
ИК "Фридом Финанс" : В фокусе отчетность АЛРОСЫ
05.06.2020
09:40
ГК "Финам" : Рынок нефти идет по пути восстановления
04.06.2020
16:52
Открытие Брокер : Рынок снимает перекупленность на фоне дешевеющей нефти
04.06.2020
15:12
[PDF] СПБ: Обзор рынка иностранных акций
04.06.2020
15:00
ИК "Фридом Финанс" : «Быки» берут тайм-аут
04.06.2020
12:54
Альпари : «НорНикель»: большой стресс для экологии и финансов
04.06.2020
10:13
Альпари : Премаркет 4 июня 2020 года
04.06.2020
10:09
Открытие Брокер : Американский рынок продолжает производить парадоксы
Прогноз и реальность
Разместить этот информер на своем сайте